$隆基绿能(SH601012)$ $晶澳科技(SZ002459)$ $通威股份(SH600438)$ 好多人还指望今年明年产能出清，大哥看一下出货量top10基本都是上市公司，首先26年光伏装机量下滑是铁板钉钉的，产能进一步过剩，还有这些过剩产能除非你有拿炸弹炸掉，否则都会一直存在，按照目前亏损3～4年左右晶澳通威tcl中环等这些公司，就是资不抵债，但是问题来了就算最后暴雷，债转股之后，这些公司的产能并不会平白无故消失，别人还可以干的好好的（参考养猪的正邦），上市公司这些头部活下来问题不大。
现在光伏新建产能基本是没了，没有傻子敢投资了，但是存量产能（过剩超50%），这过剩产能只能通过需求增量去消化（参考隔壁锂电，储能高增带动锂电上下游走出产能过剩），问题未来3年看不到任何增量（因为政策变化，国内光伏电站亏成傻子了，投资热情冰冷到极点），所以看到26年组件电池片硅片还在崩。
目前能看到就是这些头部的光伏公司，大部分走房地产的老路，在需求不明朗的情况下，还有一些设备公司迈为捷业伟创太空光伏拉了一波，这些公司未来3到5年也是非常悲观的，但是还好资产情况良好，毕竟技术在哪里，就算断崖下滑，给个200到300亿底部还是问题不大