【Cpo板块】观点更新（25）：把握核心矛盾
昨晚就传出一份所谓外资行关于Cpo的相关言论，我们找了很多资料，包括录音、官网，真实性有待进一步考证，但与其纠结其中的时间节点、渗透率等等，不妨多从以下的事实出发进行投资决策：
1️⃣权威分析机构如Semianalysis、Lightcounting#大幅度上调Cpo的节奏、斜率和天花板，可能是受到柜外逐步小放量，柜内落地速度超预期；
2️⃣美国、台湾也包括部分国内供应链对Cpo的公开预期正在上修，例如#Lite、Cohr、波若威、泰瑞达等等，Cpo正在从实验室走向量产；
3️⃣ Cpo理论上可以大幅降低功耗，特别是考虑到#美国缺电如此严重，Cpo如果能降低对电网的需求，甚至可以脱离经济性考虑的范围！相比于揣摩csp的态度，Cpo特别是柜内如果能做出来，客户接受度不是问题，更低的成本和更快的速度是刚需！
坚定Cpo26年0-1，27年1-10。看好弹性最大的【罗博特科】、【致尚科技】。我们再次强调，#看终局看产业趋势，美美与共，#Cpo对所有光玩家都是利好。$罗博特科(SZ300757)$ $天孚通信(SZ300394)$ $致尚科技(SZ301486)$