$亚钾国际(SZ000893)$ $立讯精密(SZ002475)$ 假期有感，这一轮a股行情，真的远超想象，如此多的10倍股，也如此广的各种概念炒作，成交量从24年上半年的几千亿变成现在常态2万亿以上，这个角度来说，确实牛市无疑。
但9月以来，牛市的微信热度指数却在降低，也说明大部分散户还是无法在这个市场赚到钱，赚钱效应都体现在一些局部行情结构里面。主要是这半年上涨的有色资源、科技板块、创新药相关个股的行情，而在其他传统行业板块，例如家电、电力、地产、汽车、基建、养殖、白酒、快递等行业反而走出熊市的阴跌走势，格力电器这种竟然跌到40以下，股息率达到7%。这方面看，赚钱效应好像又无法扩散，因为有很多散户又不喜欢追高，只喜欢买跌的多的，像格力电器这种。
可能也是这些年发行的新股太多，无法形成普涨。那现在也就只能说是局部行情，回想21年抱团上涨的新能源、光伏、创新药，我觉得这次应该是比21年还极致的分化行情。有增长空间和叙事背景的股票一直涨，其实很多相关个股已经泡沫不小了，但没人知道泡沫何时破裂，可能短期破裂，也可能两三年才破裂。在目前这种行情只能说是两个极端。一个是有增长空间的极致抱团，一边是还没看到增长前景的传统行业。那我个人选择就是打不过就加入，但尽量寻找安全垫高的个股。
说回亚钾国际。不管横向对比，纵向对比行业板块对比，亚钾国际目前看都算低估，目前这个价格再行业内对比的话，市场还没有打上新矿扩建的价值。扩建以后年产翻倍，那如果钾肥价格不跌，一年就是40-50亿利润，2年内产能爬坡上来还是大概率事件。如此利润就看市场愿意给多少估值了。
说回立讯精密，也是行业内对比，32倍动态市盈率，对比果链几只个股也明显低估。说回增长潜力，目前立讯在消费电子、通信与数据中心、汽车电子都取得不小的成绩，汽车电子和通信业务明年大概率继续保持今年增速。技术面上看能干到主板第一成交量300亿以上，短期走势可以说能创造相当高的情绪溢价，目前热门行业，立讯其实在几年前就开始布局了，王总几年前就关注到ai赛道且开始布局，昆山的机器人产业线以及目前量产的光模块和高速铜缆的成绩就已经说明很多东西了，立讯的高增长并不简单，未来的成就也不可以以今天的视野来看，万亿市值也许不远。短期高管2亿增持，短期走势也是向下有底，同行业对比明显低估，短期看股价爬到到40倍市盈率。