$华测导航(SZ300627)$ $北斗星通(SZ002151)$ 【交通运输部：深入实施“人工智能+交通运输”行动】财联社3月13日电，交通运输部13日召开党组会和部务会。会议强调，要扎实做好今年交通运输各项工作。要注重研究新情况、解决新问题，着力研究解决制约交通运输高质量发展、完善现代化综合交通运输体系、推进“一网四化”、更好统筹发展和安全的关键难点和堵点卡点问题。要注重培育发展交通运输领域新质生产力，加强关键核心技术攻关，深入实施“人工智能+交通运输”行动，加快推动交通绿色低碳转型。
结论
该政策明确利好北斗星通和华测导航，将显著扩大高精度时空信息服务在智能交通领域的刚需，为两家公司核心业务注入确定性增长动能。
政策将"人工智能+交通运输"定位为培育新质生产力的关键方向，直接拉动高精度定位、车路协同及智慧公路的核心需求。华测导航已被指定为多家车企自动驾驶位置单元定点供应商，累计交付超60万套，其"端芯网"一体化能力深度契合政策落地的技术路径；北斗星通"云芯一体化"战略下的TruePoint高精度数据服务及低轨卫星核心器件布局，与交通基础设施数字化改造需求高度匹配。近期多地智慧交通基建项目密集招标（如相城2.35亿元项目），已为两家公司创造实质性订单机会。
随着L3级自动驾驶规模化落地及"十五五"商业航天政策红利释放，两家企业有望从单一硬件供应商向交通智能化解决方案商升级，长期成长天花板将进一步打开。
一、政策导向与行业需求分析：明确利好高精度时空信息服务核心供应商
交通运输部将“人工智能+交通运输”定位为培育新质生产力的关键方向，这一政策导向直接拉动了对高精度定位、车路协同及智慧公路的核心需求。政策并非停留在概念层面，而是通过“加快贯通国家综合立体交通网主骨架”和“谋划一批交通基础设施‘好项目’”等具体举措，为技术落地提供了明确的项目载体和资金保障。根据行业分析，智能交通正从“单点智能”向“全局协同”跃迁，其底层依赖的正是厘米级甚至毫米级的高精度时空信息服务，这构成了北斗星通和华测导航业务增长的确定性基础。
高精度时空信息作为“人工智能+交通运输”的底层核心基础设施，其必要性体现在三个层面：首先，L3级及以上自动驾驶的规模化落地要求定位误差必须控制在车道级以内，传统GPS米级精度已无法满足安全冗余需求；其次，车路云一体化的推进，要求路侧单元（RSU）与车载单元（OBU）之间实现毫秒级、高可靠的数据交互，这离不开高精度定位与同步授时技术作为支撑；最后，智慧公路的数字化改造（如全要素感知、数字孪生）需要将物理道路资产精准映射到数字空间，高精度测绘与持续位移监测是完成这一映射的前提。因此，政策驱动的并非单一产品采购，而是对“端-芯-云”一体化的高精度时空信息整体解决方案的刚性需求，这与华测导航和北斗星通的战略路径高度契合。
二、华测导航：车规级量产能力与“端芯网”一体化布局深度契合政策落地
华测导航的核心优势在于其已实现前装量产的车规级高精度定位单元和成熟的“端芯网”一体化解决方案，这使其成为政策最直接的受益者。
量产交付与客户拓展验证市场领先地位：华测导航已被指定为多家车企的自动驾驶位置单元业务定点供应商，部分相关车型已实现量产，累计交付数量超过60万套。这一数据表明公司产品已通过严格的車规认证（如获得ISO 26262功能安全管理体系最高等级ASIL D认证），并进入主流车企供应链。在L3级自动驾驶立法提速、商业化在即的背景下（美国《2026年自动驾驶法案》已通过，国内立法呼声高涨），华测导航凭借先发量产优势，有望在政策催化的市场爆发中抢占更高份额。
“端芯能力构建深厚护城河：公司的竞争力不仅在于硬件，更在于其闭环网”一体化生态。
芯片层：自研的高精度GNSS基带芯片“璇玑”实现了核心技术自主可控。服务层：自建的全球星地一体增强服务平台（PointX），能提供全球覆盖的高精度增强服务。应用层：在乘用车自动驾驶之外，其高精度定位测向接收机已在低速机器人、矿车、港口、物流自动驾驶等领域与易控、三一、京东、华为等头部企业达成合作。这种垂直整合的能力使其能为智能交通的不同场景提供定制化、高可靠性的解决方案，深度契合“人工智能+交通运输”行动对融合化、智能化解决方案的需求。
海外高毛利业务优化盈利结构，抗风险能力增强：2025年前三季度，公司海外业务保持快速增长，收入占比进一步提升，且海外业务整体毛利率远高于国内业务（海外毛利率达77.6%，较国内市场高出27个百分点）。这表明公司具备国际化竞争实力，全球化布局不仅能对冲单一市场波动风险，其高毛利特性也有望在行业需求放量时，显著增厚公司整体利润。
三、北斗星通：“云芯一体化”战略与低轨卫星布局匹配基础设施数字化需求
北斗星通的利好主要体现在其“云芯一体化”战略与智慧交通基础设施数字化改造的长期需求高度匹配，尤其在商业航天政策红利即将释放的背景下，其长期成长逻辑更为清晰。
TruePoint高精度数据服务直接对接智慧交通数字底座建设：政策要求建设的智慧交通项目，如“海南省公路水路基础设施数字底座建设工程”（估算投资9131.91万元）和“相城智慧交通新型基础设施建设项目”（投资估算2.35亿元），其核心是构建“数 + 图 + 智”一体化的数字服务能力。北斗星通的TruePoint高精度数据服务正是提供时空数据赋能的关键。公司基于NRTK、PPP-RTK等核心算法构建的云增强服务体系，能够为这类项目的综合交通一张图、交通大模型平台等提供精准的时空基准。
车载功能安全芯片虽延期，但长期卡位战略意义重大：公司公告将其“车载功能安全高精度北斗/GNSS SoC芯片研制及产业化项目”达到预定可使用状态日期调整至2028年6月30日，这反映了车载芯片功能安全认证的复杂性与高门槛。尽管短期产业化进度不及预期，但该项目面向的是高级别智能驾驶对功能安全的刚性需求，符合ISO 26262标准。一旦成功攻克，将使其在车路云一体化产业链中占据核心位置。当前政策的推进，实际上为这类核心技术的研发和未来市场应用创造了更明确的预期和更广阔的空间。
低轨卫星核心器件布局受益于“十五五”商业航天红利：政府工作报告首次将卫星互联网定位为新兴支柱产业，“十五五”规划亦将商业航天列为新产业新赛道。北斗星通在面向LEO低轨卫星应用的LTCC毫米波滤波器、介质波导滤波器等核心器件上已有布局。随着我国低轨卫星星座进入高密度组网期，卫星导航与通信载荷需求将大幅提升，公司有望从地面应用端向上游空间段延伸，打开新的成长曲线。
四、实质性订单机会已现，业绩增长动能明确
政策利好已转化为实实在在的市场需求。2026年初以来，全国多地智慧交通新型基础设施项目密集招标，为两家公司创造了直接的订单机会。
这些项目普遍具有“数字底座”、“智能感知”、“一体化平台”等特征，正是华测导航的地理空间信息业务（特别是三维智能业务）和北斗星通的云服务与解决方案业务所能覆盖的核心领域。华测导航2025年前三季度地理空间信息板块快速增长，三维智能业务表现亮眼，预计全年增速将高于公司整体，这已初步印证了政策驱动下市场需求的释放。
五、长期展望：从硬件供应商向智能化解决方案商升级
随着L3级自动驾驶规模化落地和“十五五”商业航天政策的深化，两家企业的成长路径将从单一的硬件销售，向提供交通智能化整体解决方案升级，从而打开长期成长天花板。
华测导航有望凭借其全产业链技术积累，从提供定位模块，升级为参与构建车路云一体化系统集成解决方案的供应商。其在机器人与自动驾驶板块的拓展，以及通过设立产业基金投资智能物联、AI垂直应用等方向，都显示出向更高价值环节延伸的战略意图。
北斗星通则可能通过“云芯一体化”战略，将其芯片、天线基础器件与TruePoint云服务深度融合，打造面向智能网联汽车的**“智能位置数字底座”**。在商业航天领域，其低轨卫星器件布局使其有望参与未来空天地一体化网络的建设，成为时空信息服务的核心供应商之一。
综上所述，交通运输部“人工智能+交通运输”的行动纲要对北斗星通和华测导航构成明确且深层次的利好。政策不仅创造了即时的项目市场，更关键的是确立了高精度时空信息在未来智能交通体系中的核心基础设施地位。两家公司凭借其深厚的技术壁垒、已验证的市场化能力和前瞻性的战略布局，已处于享受此轮政策红利的绝佳位置，业绩增长的确定性和长期发展的空间均十分可观。