卓胜微的逻辑我以前反复讲过，本质上还是围绕“芯片”这一核心主线展开。半导体是高端制造的底层基础，周期有波动，但方向不会改变。在当前全球产业链重构的大背景下，国产替代不是情绪题材，而是长期趋势。以 卓胜微 为代表的射频前端厂商，受益于下游终端需求回暖叠加供应链安全诉求强化，核心环节自主化率提升是确定性方向。