如果霍尔木兹海峡长期关闭，最大的投资机会可能在光伏

最近全球市场最重要的事件，其实不是股市，而是能源。随着中东冲突升级，霍尔木兹海峡关闭。这条海峡的重要性很多人可能低估了，全球约20%的石油和天然气运输都要经过这里。

一旦出现封锁，全球能源市场几乎必然剧烈波动。事实上，这种冲击已经开始出现。3月份以来，国际油价出现罕见暴涨：布伦特原油一度接近 120美元/桶，单月涨幅接近 50% 而如果海峡长期受阻，机构甚至预计全球石油供应可能减少 1300万—1400万桶/天。这几乎是一次能源体系级别的冲击。但很多人忽略了一点：每一次能源危机，都会催生新的能源投资周期。而这一次，最大的受益者可能是光伏。

一、油价上涨，本质是在给新能源“抬价格”

能源市场有一个非常简单的逻辑：化石能源越贵，新能源越有竞争力。当油价在60美元的时候，很多新能源项目的经济性其实并不突出。但如果油价长期在：100美元以上，整个能源投资逻辑都会发生改变。

原因很简单：新能源发电的成