$人福医药(SH600079)$ 现在人福医药差不多300亿市值，表观增速不快（宜昌人福25H1差不多持平），更多还是看

1）招商局进来之后的治理结构改善以及资产归核化加速；

2）宜昌人福的价值显现；

3）ST是否带来“最后一跌”效应；

估值：简单算，现价就是22亿宜昌人福净利润×14倍PE；

过去3年，最低估值大约在250亿市值，也就是现价下跌15%，看图差不多是中期底部下限！