退税取消重塑格局：中国有机硅出口的短期阵痛与长期跃迁
$捷佳伟创(SZ300724)$ $合盛硅业(SH603260)$ $通威股份(SH600438)$
2026年1月8日，财政部和国家税务总局联合发布《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》，明确自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税，税号39100000项下的初级形态聚硅氧烷被纳入调整范围。这一政策并非孤立的税收调控，而是叠加有机硅行业产能周期尾声、供需格局重构、全球产业转移背景下的重要导向性举措，直接搅动中国有机硅出口格局，倒逼全行业为失去13%出口退税后的市场环境谋篇布局。对于在全球占据主导地位的中国有机硅产业而言，此举既是短期成本承压的阵痛，更是推动产业向高端跃迁的历史契机，将引发出口结构、竞争格局与发展路径的深层变革。
1.行业背景
中国已成为全球有机硅生产与出口核心枢纽，在全球聚硅氧烷市场中占据绝对主导地位。2024年以来，中国聚硅氧烷产能占全球比重超75%，形成了以合盛硅业、江西蓝星星火、东岳硅材、兴发集团、新安股份、鲁西化工为核心的头部集群，行业集中度较高。从全球产能排名演变来看，中国企业竞争力持续攀升，而海外传统巨头则逐步调整产能布局。陶氏计划于2026年中期关闭其英国巴里基础硅氧烷工厂，涉及产能14.5万吨。这种产能退出为中国有机硅企业抢占全球市场份额创造了有利条件。
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2.出口现状
有机硅出口已成为中国平衡国内供需、消化产能的重要渠道。从出口数据来看，2025年1-11月，中国初级形态聚硅氧烷累计出口量达50.76万吨，同比增长2.3%，出口市场的稳定对行业供需平衡至关重要。从地域分布看，出口集中度较高，2025年1-11月贸易量TOP5国家分别为韩国、印度、越南、美国和土耳其，合计占出口总量的48.5%。印度作为南亚核心市场，需求覆盖光伏、日化及电子辅料等领域，是中国有机硅出口的重要增长极；越南、泰国、马来西亚等东南亚国家则依托光伏制造集群与纺织电子产业，成为长三角企业的核心供货对象。长三角企业凭借完整的产业链集群优势，占据全国78.4%的出口份额，其出口业务高度绑定东南亚光伏及制造业需求，在退税取消政策落地后，将面临最直接的冲击。短期来看，出口企业陷入“提价传导成本”与“压缩利润空间”的两难：提价将削弱价格竞争力，丢失部分市场份额；维持原价则会进一步挤压本就微薄的利润，缺乏规模效应与成本优势的中小企业生存空间将被大幅压缩。
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3.短期市场冲击
退税政策调整将对有机硅行业产生立竿见影的影响，短期市场将经历供需与价格的剧烈博弈。成本端，13%出口退税的取消直接推高出口成本，对依赖价格优势的出口型企业形成刚性约束。时间维度上，政策自4月1日起实施，近三个月的过渡期内，国内生产企业及出口商大概率会启动“抢出口”模式，集中释放订单、加快发货节奏，叠加行业此前达成的30%减产自律机制，预计2026年一季度有机硅产品价格将呈现震荡上涨行情。
但这种短期繁荣难以持续，4月1日政策生效后，出口成本抬升将显著抑制海外订单，叠加前期“抢出口”造成的需求透支，市场供需关系可能在二季度快速转弱，给产品价格带来下行压力。与此同时，光伏产业链的联动影响进一步加剧了市场不确定性。本次政策同步取消光伏组件出口退税，将带动光伏企业一季度抢出口，短期拉动光伏封装胶用有机硅需求。但长期来看，光伏组件出口增速放缓的传导效应，可能削弱初级有机硅产品的终端需求，让企业的订单规划与库存管理面临更大挑战。
4. 企业应对路径
面对政策冲击，不同规模、不同竞争力的企业将采取差异化策略，行业分化与产能出清进程将进一步加速。头部企业凭借全产业链一体化布局与优异的成本控制能力，具备更强的抗风险韧性。合盛硅业、新安股份等龙头可通过内部利润调节消化部分出口成本压力，同时依托品牌与渠道优势，适度提升出口价格转嫁成本，巩固全球市场份额。
中小企业则面临生死抉择，加速转型成为唯一出路。一方面，需聚焦高端化升级，向电子级硅油、医疗级有机硅、特种功能性硅油等高技术含量、高附加值领域延伸，通过产品溢价抵御成本压力；另一方面，缺乏原料配套、依赖代工出口的中小企业，若无法快速突破技术与成本瓶颈，可能被迫退出国际市场，或转向国内市场加剧同质化竞争。这种差异化应对将进一步提升行业集中度，行业竞争格局更趋优化。
5.行业转型机遇
退税政策调整虽带来短期阵痛，却也成为打破行业内卷、推动转型升级的催化剂。本质上，这一政策旨在引导资源从低附加值、同质化竞争的初级产品领域，流向高技术含量、高利润率的深加工细分赛道，契合中国制造业高质量发展的核心导向。过去十年，中国有机硅凭借成本优势实现产能快速扩张，全球占比从47%升至75%，但出口产品以初级品为主，附加值偏低，长期陷入“价格战-产能过剩-利润压缩”的恶性循环。2025年，有机硅DMC价格触及10700元/吨，局部地区甚至跌至10200元/吨的历史低位，行业“反内卷”与转型需求极为迫切。
产品结构升级将成为行业转型的核心主线。企业将加速从初级聚硅氧烷向高端硅橡胶、电子级硅油、医用级有机硅等深加工产品延伸，这类产品利润率较初级品高2-3倍，且广泛应用于新能源汽车、5G通信、医疗护理等新兴领域，需求增长强劲。同时，全球竞争策略将同步优化，头部企业将通过海外建厂规避贸易壁垒与税收成本，如在东南亚布局深加工产能，贴近当地光伏、汽车制造集群，实现“本地生产、本地销售”；叠加陶氏等海外企业产能收缩，中国企业可凭借深加工优势填补全球高端市场空白，重构全球竞争格局。
6.长期影响与展望
从长期来看，本次退税政策调整将深刻重塑中国有机硅行业的出口格局，推动行业实现从“全球工厂”到“创新中心”的定位跃迁。出口市场将逐步告别低价竞争模式，转向以技术创新、产品质量、品牌溢价为核心的价值竞争，倒逼企业加大研发投入，攻克高端产品核心技术，提升全产业链竞争力。短期内，受出口成本上升影响，中国有机硅全球市场份额可能出现阶段性下滑，但随着高端化转型落地，将形成更健康、可持续的出口结构，行业盈利能力与抗风险能力显著增强。
未来几个月，有机硅行业将经历深刻的自我调整，企业的成本转嫁能力、产品议价能力与技术创新能力将接受全面考验。退税取消不仅是对行业短期竞争力的检验，更是对长期发展战略的校准——中国有机硅产业正逐步摆脱低端内卷，向全球有机硅价值链高端攀升。最终，唯有深耕高端化、差异化、全球化路径的企业，才能在重构的出口格局中脱颖而出，推动中国从有机硅生产大国向产业强国跨越。