$光智科技(SZ300489)$

截至 2025 年 12 月，全球红外光学材料（锗、硒化锌、硫化锌、硫系玻璃等）2023 年约 22 亿美元，预计 2030 年约 38 亿美元（CAGR≈8.3%），中国占比约 28% 且持续提升。

卫星红外载荷（窗口 / 镜头 / 探测器）是高价值细分，全球星载 EO/IR 市场 2023 年约 20–25 亿美元，预计 2030 年约 35–40 亿美元（CAGR≈7–8%）；中国卫星红外材料与载荷国产化替代加速，2023 年国内红外热像仪市场约 723 亿元，星载配套占比约 5–8%，增速高于民用。光智科技在国内锗单晶（约 70%）、全球硒化锌（约 25%）具备领先地位，是卫星红外材料的核心供应商。

另一方面，核燃料加工专用设备具有很高的技术水平和先进性，于核能领域的特殊性，参研单位以外的厂商很难进入该领域司所涉及的领域具有很高的准入壁垒和技术壁垒，细分行业作为核燃料加工专用设备领域一家重要的研发配套单位，外的铝加工企业很难成为该领域的合格供应商，公司公司从 2008年至今，一直被遴选为核燃料内的主要供应商之一。