市场永远在交易变化。当国际复材所在的玻纤行业走出“内卷”，产品价格稳步回升时，它的利润弹性就被打开了。市场看好的就是这种清晰的周期反转逻辑。作为行业头部企业，国际复材不仅受益于全行业供需改善，其高端产品如风电纱和用于高端PCB的LDK电子纱，更是踩中了新能源和算力建设的需求风口。这意味着国际复材的增长有量价齐升的双重驱动。同时，其全球化的生产基地和销售网络，构成了独特的护城河。因此，投资国际复材，就是投资一个行业从低谷自律走向景气，且龙头优势扩大的过程。
而中国一重的故事，则复杂也深刻得多。它代表的是传统重型装备龙头的挣扎与希望。当前，公司正经历转型阵痛，部分传统领域如冶金设备的需求减弱带来了业绩压力。但也正因为处于低谷，市场对其的期待在于“困境反转”和“价值重估”。一方面，其在核电、大型水电等高端装备领域的突破，另一方面，极低的市净率也反映了市场极低的预期。因此，关注中国一重，为实实在在