实盘月报—2025年11月

$思维列控(SH603508)$ $海尔智家(SH600690)$ $上证指数(SH000001)$

#猫君的投资总结#

#11月投资收官，你赚钱了吗？#

2025年11月已结束，11月份实盘月报发布。

本月盈利27563元，收益率2.69％，跑赢上证4.36％。

本月收益主要得益于思维列控和菜百股份，海尔智家。

菜百上个月新建仓，月初黄金新政策发布后个人对该政策的判断为短期对非投资性黄金购买产生影响，但由于黄金饰品购买是充分性竞争市场，后续新增成本可以和客户共同分担;投资性黄金市场没有任何影响，甚至由于出清非会员单位，对菜百属于利好，因此当天菜百大跌，我又加了原仓位一倍，但由于思维连续大跌23%，原计划用于菜百的加仓资金被占用，错过后续随大盘调整的加仓机会，只好以后择机再买了。

上月底因为蓝信科技负责人立案调查，思维列控信批滞后，股价大幅回撤23%，本着非常看好思维列控的投资，我大幅加仓3倍仓位，最高时达到个人总仓位的50%。思维上月底赚2万，本月初连续两天跌停20%，最多时亏4.8万，月底又变成赚2.7万，盈亏的大起大落太快，实在是太刺激了!

经过这几天的股价快速修复，虽然价格未彻底修复到事件发布前，还有近8%的跳空缺口，但该股本人持仓盈利已超此前最高盈利额。对思维的投资买卖操作算是价值投资，也就是本人一直坚守的股息轮动策略的真正践行了，是一次非常不错的压力测试，结果也令人欣喜。这无疑证明了我所坚持的股息轮动投资大道确实可行，是一条正确的康庄大道，只要一直执行下去，财务自由完全可以。

基于个人资金流动性需求，减仓1/4，继续看好后市，相信四季度业绩思维可以交出让人满意的答卷。详细股票分析请参考我发布的专栏:“思维列控：十五五双轮驱动+技术升级，订单与利润共振的高确定性标的”网页链接

海尔智家不算分红的话，股票持仓界面显示终于不亏了，呵呵，拿了快一年了吧，今年消费股都蛮惨的，后面还会继续拿着。

本月亏损主要为锦江航运，因日本政治事件影响，航运股特别是跑中国-日本航线的股票都大幅下跌，不可抗力了。但基于对锦江航运的基本面及股息率分析，个人依然非常看好，每次大跌都会加仓。什么时候股价能够回来，大概明年一季度吧，或者更久。

其他的持仓股没啥好说的，东阿阿胶深套中，今年中药股都废了。

为了加仓思维列控，上月建仓的中创智领已高位清仓。

这周末好好犒劳下自己，计划和家人出去旅游，泡泡温泉吃吃大餐，和她们一起分享这份来之不易的回报。