存储是大周期，起码现在看是两三年的大周期！
AI算力需求持续升温，存储行业迎来业绩爆发期。佰维存储发布的2026年1至2月业绩预告显示，公司预计实现营业收入40至45亿元，同比增长340%至395%；归母净利润预计15至18亿元，同比增长92%至109%。这组数据直观印证了存储市场的火热程度，背后是AI算力与国产替代双轮驱动下，DRAM和NAND价格持续上涨，行业呈现供不应求态势。
市场对于消费电子需求疲软可能缓解NAND紧缺的担忧可以休矣。核心逻辑在于，企业级需求正在成为主导力量。企业级SSD主要服务于数据中心和服务器，承载海量存储和高速读写需求，对可靠性、耐久性和延迟稳定性要求远高于消费级产品。在制造端，企业级SSD对NAND芯片的测试验证和主控芯片性能都有更严苛的标准。
这一供需格局的变化意味着，三星、SK海力士等头部NAND厂商将持续提升企业级产品占比，尤其是加速扩大QLC企业级SSD