春节前最后一个题材：AI春晚+景气度逻辑
明月路
· 广东
背景：目前bat字节已经公布了在今年新春的计划，AI 春晚红包是 2026 年春节期间，字节、腾讯、百度、阿里等科技大厂以央视及地方台春晚为核心场景，将 AI 互动与红包发放深度绑定的市场推广与用户争夺事件，本质是 AI 助手的 “全民渗透战”，目标是借春晚国民级流量完成 C 端用户心智占领与拉新。这件事的本质是流量之争，也是ai发展到第三个年头的第一次在春晚上的争锋。春节期间必然是话题度以及流量拉满的一个假期，遥想chatgpt sora ds，这三位都是前三年春节期间话题度最高的科技话题。
AI 景气度处于 “高景气 + 结构性分化” 的超级周期：硬件通胀是 AI 需求爆发与供给刚性约束共振的结果，2026 年 Q1 仍在加速上行，短期 (2026 上半年) 价格将继续冲高，下半年或有分化；中长期 (2027 年后) 随新增产能释放，有望高位企稳或温和回落。通胀并非景气度降温信号，而是 AI 从 “试验期” 迈入 “规模化部署期” 的明确标志，算力正被长期、稳定、规模化占用。加上Google云价格上升，特种光纤康宁的新高….已不再赘叙。
潜伏标的：奥飞数据/科华数据。前者是aidc，后者是最近的当红板块ai电源（且看麦格米特的新高）以下表格为自己的ima数据库整理
