欧洲天然气供应困局为万和电气带来第二增长引擎的动力

$万和电气(SZ002543)$

认真说一说我开仓的逻辑，空气式热泵在大鹅开动变化之后在欧洲掀起过一阵补贴热潮，而德国明确将补贴到2029年，而补贴比例为以3万欧元为成本上限，补贴70%。

对！你没看错，政府出21000欧。而欧洲许多地方还有很多激进的政策，在我印象里荷兰已经需要安装热泵的强制为空气式等等，大家有兴趣可以自己研究下。

而最近中东变化带来了欧洲天然气的现期货价格的暴涨。荷兰期货在鹰酱开打前为30欧左右，现在已经涨到了56欧，最高冲击过69欧。

有意思的是，鹰酱商人同盟现在的主导方明显在以手里。今天郎子天然气设施受到打击，而郎子也马上誓言报复，将攻击邻国的石油和天然气设施。笔者写文时开始对利雅得炼油区打击，能源危机一触即发！

今晚又添加了一条雪上加霜的信息：大帝宣布了正在考虑提前终止给欧洲供天然气。此前两方的情况是：由于争端，欧盟已决定逐步停止从大鹅供天然气，而且已计划在年内完成。但据新闻报道2025年实际欧盟购买大鹅天然气的销售额仍在150亿欧元左右。大帝在此时提出提前终止，明显是要在欧盟能源供应的一环上给予重重一击。

在此形势下，欧盟各国继续加强空气热泵已无悬念。依靠自身强大的技术和成本优势，万和一直是包括博世在内的欧洲各供热企业的OEM/ODM主要合作方，今年适逢万和埃及泰国生产基地产能放出，叠加其一直在适应低温的热泵研发开拓北欧市场，并有望扩展OBM方式。因此，空气式热泵将无疑将继续成为万和的第二快速增长引擎！

当然，厨具侧的稳健和估值的低廉是我入手的底限。考虑到目前欧洲天然气供应动态的变化，本人明天将加仓至单一持仓上限。

个人思考，只作为投资记录。不作为投资建议。

PS：写长文太累，下次还是让AI写吧