晨希音
· 山东
回复@交易员JOJO奇妙冒险: 主要是未来价值的当前贴现。2025 MongoDB的Atlas云服务毛利率70%，远高于传统数据库毛利率40%，一旦跨过规模效应临界点，盈利将快速展现。这里DCF对增长率和贴现率假设太敏感，可以用PSG代替估值（Price-to-Sales Growth Ratio）。PSG越低，说明“每1%的增速对应的P/S越低”，估值越合理（MongoDB 2025PSG约为0.5倍（10倍P/S ÷ 22%增速），低于行业平均。//@交易员JOJO奇妙冒险:回复@晨希音:这个公司很好，但是咋估值比较好呢
隐形冠军：AI卖铲子企业MDB(3)@晨希音 : 隐形冠军：AI卖铲子企业MDB(3) 要理解 MongoDB数据库与AWS、微软Azure、谷歌GCP云服务的“打通” ，需先明确 “打通”的核心内涵 ： 通过技术手段实现MongoDB与三大云平台在 网络、数据、服务、管理 层面的深度融合，使MongoDB能无缝接入云平台的基础设施、工具链与服务生态，最终实现“统一平台、弹性扩展、高效协同”的云原生...