$鼎通科技(SH688668)$ 这是今晚看到一个券商给硕贝德出的报告：
1、# 硕贝德：核心看两个方向的液冷催化
:zap:️第一个方向1.6T光模块连接器液冷，短期变化是泰科+安费诺在年后2月底审厂通过，具备了供货资质，量产准备。800g时代是风冷，1.6T时代液冷渗透率30%，3.2T时代100%液冷，考虑冗余后按照1.6T出货量去测算，给公司一个20%的份额假设就能看到27年20多亿增量收入5个亿利润。
27年鼎通最低份额大概会在60%以上，按他这说法，那么对应就是60亿营收，15亿利润，加上原本主业的4个多亿，接近20亿利润。应对前瞻pe为10倍不到。
那么市场担忧的风险点是什么呢？cpo不用cage,可插拔光模块被淘汰，但根据现有信息，大概率推进速度比想象的慢，可插拔跟cpo应该是中期共存的，强现实弱预期，但现价估值给的真的比较低