$中船特气(SH688146)$
券商总算推了
标的表现与投资建议: 半导体板块2025年至今涨幅45%、6个月前至今涨幅17%、2026年初至今涨幅接近翻倍，整体表现亮眼，但核心主推的电子气体标的中，除广钢气体因在国内核心厂卡位、具备显著份额优势享有溢价涨幅外，中船特气、华特气体、金宏气体等标的涨幅显著落后于半导体板块。前几年这些标的受光伏行业需求波动等因素影响，业绩表现一般甚至出现下滑，2026年起，标的有望迎来EPS修复与估值提升的共振行情，目前尚未考虑地缘政治或海外产能退出带来的部分特气品种短期涨价提速行情。电子气体行业仍具备较大长期增长空间，叠加存储周期向上等短期行业趋势，在当前部分标的涨幅相对滞后的背景下，重点推荐广钢气体、中船特气、华特气体、金宏气体。