$众兴菌业(SZ002772)$ 国庆酒酣话股市：我为众兴菌业持有的底气
国庆聚会的酒过三巡，话题终究绕不开火热的股市。当我提起对众兴菌业的长期看好时，满桌的反驳声。劝我“别上头”“太疯狂了”“牛市里能翻一两倍就不错了”，朋友们摆着过来人的姿态，语气里满是不赞同。我没多争辩，只是默默给酒杯续满——他们不知道，我这份信心从不是赌徒式的空想，而是藏在基本面里的底气。
朋友们的判断，多源于对“种蘑菇”的刻板印象，却没看到众兴菌业的核心变化。双孢菇作为“现金奶牛”，2024年毛利率超34%，产能还在攀升，2025年单这一项就有望贡献1.5亿净利润；曾经亏损的金针菇、北虫草业务，经技改后已大幅减亏，今年上半年公司净利润更是同比大增134%，基本面改善肉眼可见。
真正的关键，是工厂化培育冬虫夏草的七大项目。目前金兴生物已投产，上半年就赚了2200万，陕西高科等项目也在推进，全部达产后年新增利润保守算有3亿。按当前40亿多的市值算，仅双孢菇就能撑住30亿估值，冬虫夏草业务发力后，120亿市值只是底线，远不止朋友们说的“一两倍空间”。
酒散人去时，有朋友拍着我肩膀说“别太执着”。我笑着点头，心里却愈发坚定。股市里的共识常滞后于认知，他们没读懂项目背后的利润爆发力，自然难理解我的判断。
市场的定价或许会迟到，但终将与价值匹配。我愿意交给时间，等冬虫夏草项目密集投产、价值逻辑被认可，也等这份判断被市场验证的那一天。$万辰集团(SZ300972)$ $一致魔芋(已切换)(NQ839273)$