$唯万密封(SZ301161)$ 唯万密封:密封材料平台型公司，半导体打开成长空间

唯万密封成立于2008年，基于对材料的深刻理解，构建“仿真一设计一加工/测试”的一体化平台能力，不断从工程机械、农机等拓展到油服设备、半导体设备、汽车、纺织等多下游，批量供货于细分行业龙头。1)工程机械:已与三一、中联、徐工、恒立等龙头形成稳定合作;2)石油化工:进入中海油供应链并服务全球油服巨头;3)通用机械:半导体、农机、煤机等领域陆续实现产品验证与批量供货;4)清洁能源、纺织机械、电梯、新能源汽车、透平压缩机等新兴领域不断完成客户测试，打开成长空间。

半导体密封件保障核心设备真空环境&工艺稳定，需求来源于设备新增配套和周期性更换两方面:1)设备需求(CAPEX):随着晶圆厂扩产和前道核心设备新增装机量的提升，带动配套密封件的增量需求;2)更换需求(OPEX):由于其在高温、强腐蚀和等离子体等工况下会出现正常损耗，更换周期通常在1-6个月不等，其中刻蚀更换较快，从而形成稳定的存量更换需求

预计2029年国内半导体密封市场规模达158亿元，美系占据垄断地位。根据Frost8Sulivan数据，2026年中国半导体领域全氟醚橡胶密封圈市场规模约90亿元，预计2029年达158亿元，年均复合增速超过20%。从竞争格局来看，行业集中度较高，且美国公司占绝对主导地位，考虑到半导体密封圈属于高端耗材/零部件，在BIS制裁背景下存在潜在断供风险，国产替代空间广阔。

公司作为半导体密封圈领域国内唯一上市公司，已率先实现验证突破。公司通过下属研发平台广州加士特深耕橡胶与工程塑料类密封材料多年，积累了丰富的技术储备，其中KALFLUO3系列FFKM橡胶材料已在半导体生产设备领域及化工领域得到成功的验证。

-2026年1月30日，公司与北京海岚科技有限公司等共同出资成立了控股子公司广州唯万特芯材料科技有限公司，其中公司持股比例51%，此举旨在整合各方优势资源，构建协同效应，共同把握半导体密封行业的市场发展机遇，为公司积蓄可持续的新增长点并持续注入成长动力，符合公司的长远发展规划及全体股东的利益。

赛道天花板+国产化率是目前板块主要的选股思路：

另外，加速产业驱动事件：2026年3月10日，广州唯万特芯材料科技有限公司开业典礼在广州隆重举行。

公司介绍
唯万特芯专注于半导体设备密封件及其他相关产品的研发、生产与销售，产品广泛应用于成膜、刻蚀、沉积、清洗、电镀等关键工艺环节，致力于为芯片制造提供高洁净、高可靠性的系统解决方案。
里程碑意义
这不仅是上海唯万密封科技股份有限公司发展历程中的重要里程碑，更是我们深耕半导体核心零部件赛道、强化国产替代能力的坚实一步。
核心优势
唯万特芯具有自主研发材料体系，具备从材料配方→材料生产→模具设计→精密加工→产品测试→应用验证的全链条自主研发能力，可根据客户需求快速定制开发，目前已与多家国内主流半导体设备厂商及晶圆制造企业建立紧密合作关系，部分核心密封件产品已进入客户产线验证阶段，积极推动相关产品的国产化替代进程。
协同合作
此次由唯万密封联合其他合作伙伴共同投资设立的唯万特芯，将充分依托唯万密封在材料科技领域深厚的技术积淀与产业化经验，结合合作伙伴丰富的产业资源与敏锐的市场洞察力，构建强大的协同效应，共同把握半导体行业的市场发展机遇。

未来展望
未来，唯万特芯将秉承“以材料科技助力人类美好生活”的愿景，向下扎根，向上生长，在半导体密封领域精耕细作，致力于解决半导体高端密封件及其他相关产品“卡脖子”难题，助力提升我国半导体产业链的自主可控能力

展望：预计2029年国内半导体密封市场规模达158亿元，美系占据垄断地位。根据Frost8Sulivan数据，2026年中国半导体领域全氟醚橡胶密封圈市场规模约90亿元，预计2029年达158亿元，年均复合增速超过20%。从竞争格局来看，行业集中度较高，且美国公司占绝对主导地位，考虑到半导体密封圈属于高端耗材/零部件，在BIS制裁背景下存在潜在断供风险，国产替代空间广阔。

唯万：目前公司在半导体加工设备方面的全氟醚密封产品已 形成销售订单，客户包括国内一线设备商及部分晶圆厂； 部分新品也在积极验证中，产品验证良好，由于技术难度大，测试更为严苛，公司正加大研发投入，保证产品批量 稳定性。

今年明年半导体领域全氟醚橡胶密封圈市场规模约90亿-108元，目前国产率小于10%，要达到50%的份额，空间是很大的，加油！$唯万密封(SZ301161)$

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