喜欢站在风口上的
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最近蹭了券商组织的微泰医疗调研，跟董秘聊了下，也和大家分享下。
行业赛道方面，CGM 国内渗透率才个位数，2024 年行业增速 30%，妥妥的高成长赛道。海外以前是德康（2000 亿市值）、雅培（1.5万亿市值 ）的天下，国产品牌这两年才出海，微泰去年 9 月拿了欧洲二代 CGM 证，今年开始逐步进入海外各个国家的医保，上半年国际收入直接涨超 200%，势头很猛。
国内从第三方数据看，上半年微泰电商增速是国内最快的，现在 CGM 市占排第二，在国产品牌中出海第一，基本盘很稳。
我自己因为身体原因，雅培、微泰、硅基、三诺都试过，客观说微泰准确度算里面不错的，日常佩戴没存在感，我超怕疼但扎针完全没感觉。
财务上，上半年营收增 63%，净利润快扭亏。从短期看，保守估计，全年业绩保上半年的增长势头，利润方面做个扭亏为盈，复刻一下去年归创通桥$归创通桥(02190)$ 的走势，翻倍还是很容易的。再看远些，五年内，如果欧洲拿 5% 市占（2 亿美元）、国内 20%（10亿元），叠加泵和闭环，年收30亿给 15 倍 PS（德康24年PS），那就是近500亿市值的公司了，未来可期。