花旗将 Astera Labs 的⽬标价从 160 美元上调⾄ 275 美元，同时维持“买⼊”评级，理由是公司新产品 Scorpio X 的增⻓超出预期以及更⼴泛的⼈⼯智能暴露。该机构将
2027/2028 财年的每股收益预期上调了 19%/32%，并将 ALAB 的估值定为 60 倍未来市盈率，指出鉴于该股在 AI/ML ⽅⾯的增⻓轨迹，倍数扩张是合理的。花旗表示，随着超⼤规模云⼚商越来越多地采⽤ PCIe 并预计到 2027 年转向 UALink，Scorpio X 正成为⻓期增⻓驱动⼒。管理层的评论表明，Scorpio 的营收已超过指引，并应在第三和第四季度进⼀步上升，预计 Series X 将在 2026 年带来显著贡献。花旗还强调即将召开的 OCP ⼤会
（10 ⽉ 13–16 ⽇）可能成为催化剂，预计超⼤规模云⼚商将强调像 UALink 这样的开放⽹络⽣态系统。
$Astera(ALAB)$