$金雷股份(SZ300443)$
我把交流会和中报的数据喂给AI，铸件的毛利率25下半年我按15%，26年按20%，不考虑轴承、轴瓦26年的收入的情况下，锻件毛利率稳定进行利润预测，
预测结果：
2025年净利润：约4.96亿元
2026年净利润：约8.28亿元
2025年上半年数据：
A产品：收入5.89亿元，毛利率33%
B产品：收入2.8亿元，出货3.3万吨，毛利率7%
C产品：收入1.82亿元，毛利率34%
D产品：收入1.37亿元，毛利率8.3%
其他费用（期间费用）：1.1亿元（占上半年收入的比例为9.26%）
A产品出货规律：
2025年全年出货量11万吨（无新增产能）
Q2、Q3、Q4出货重量均为Q1的120%（即季度出货量呈1:1.2:1.2:1.2关系）
B产品预测：
2025年下半年出货5.7万吨，毛利率15%
2026年出货15万吨，毛利率20%
C产品产能变化：
2025年7月新增3.3万吨产能（立即释放），2026年维持全年产能10.3万吨（原7万吨+新增3.3万吨）
D产品预测：
2026年收入10亿元，毛利率8.3%
其他假设：
其他费用按收入比例计算（费率=1.1/11.88=9.26%）