仕佳光子的春天又来了 🏆【国盛通信】安费诺收购康普连接业务，scale-up光连接加速集中！
🌟 安费诺即将完成对康普控股宽带连接和电缆部门（CCS）的收购，交易估值约 105 亿美元（含债务）。
🔥 我们认为本次收购展现了AI集群scale-up架构需求爆发，康普强势布局的高密度布线产品与安费诺高速连接技术强强联合，光连接加速向柜内渗透。
🔥康普过去在企业网、数据中心布线中的份额领先，此次剥离连接资产，意味着产业链格局正快速向“强者恒强”转变。安费诺在高速互连、MPO、FAU等核心器件布局深厚，整合康普资源后，其在AI规模化部署带来的“scale-up”机柜级连接需求中将显著受益。
🔥我们强调，scale-up光连接已成为AI算力堆叠中的增量核心赛道，相较传统scale-out横向扩展，scale-up需要更复杂、更紧凑、更高频的连接系统，FAU、MPO、插芯、保偏光纤等核心器件价值量显著提升，国内厂商迎来国产替代窗口期！
🔥建议关注：太辰光（shuffle、插芯、保偏光纤）、仕佳光子（mpo中报开始放量，叠加收购福可喜玛）、长芯博创（mpo）、长飞光纤（保偏光纤、特种光纤）、天孚通信（fau）、腾景科技（fau）、致尚科技（mpo）。
风险提示：AI进展不及预期；竞争加剧。
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