$华友钴业(SH603799)$

分析华友盯着金属价格看就行

华友目前主要盈利来自镍，而且目前镍产能里金属镍的占比不低了，有一半左右。所以只要镍期货价格下不来，华友的盈利就有保障。

至于三元加工费等，都是零碎，根本无足轻重，有影响，但很小。

镍价格我之前也分析过，1.6-2万美元之间震荡概率较大。

而且现在钴价格又起来了，盈利又能多不少。

维持24年43亿上下2亿的盈利预测，25年一季度预计10-12亿。这些都没考虑钴涨价影响。