$华友钴业(SH603799)$ $力勤资源(02245)$

新政策是超预期的

1：之前为啥钴价拉不高？ 因为一来有库存+海运时间差+长协不停。导致供需关系并没有太多变化。而继续禁止出口三个月，将彻底耗尽之前海运的量+库存，供给将大幅短缺。而根据经济关系，即使只短缺10%，价格都可以上天。

2：之前传配额 为14万吨，那供给只减少8万吨，叠加印尼小幅增量，供需关系依旧无法逆转，最多维持平衡状态。而如果配额为10万吨的话，一下子减少了12万吨供给，那就是肯定会短缺了。