金山软件平台控股型公司。AIGC+端测+云服务+机器人+SaaS+雷系概念股。各种buff叠满。平台型公司投资一直是我的能力圈。老规矩SOTP估值法毛估估下。
金山云（PS估值）
营收95Y，给予2PS，37%股权，联营公司
95*2=190Y*37%=70.3Y
金山办公（PE估值），完全并表
19*25=475Y
西山居+金山世游（PE估值）完全并表
19*15=285Y
猎豹移动 （直接持股市值毛估估）持股44%
17.8*44%=7.8Y
控股平台打85折
（70.3+475+285+7.8）*0.85=712
712*1.09（汇率）=776亿港币市值
470/776=0.6
目前股价打六折
周五已经买入，先买入在做功课。投资只需要模糊的正确。
$金山软件(03888)$