机器人核心部件股最新盘点：谁有十倍相？

写在世界机器人大会之际~

不废话，直接上干货——当前人形机器人产业链最硬核的四家核心部件企业，最新动态和机会风险一次理清：

🔍 一、柯力传感（603662）：华为“感官之王”，六维力传感器独供

最新动态：

股价66.89元（8月8日数据，较8月6日高点回调3.44%）。

核心逻辑：华为机器人量产在即，其六维力传感器是机器人的“眼睛耳朵”，单机用量超20个，占成本超20%。公司作为华为唯一签约传感器供应商，2024年9月已通过送样测试，量产爆发近在眼前。

业绩支撑：Q1营收3.16亿（+27%），净利7565万（+76%），毛利率高达43.95%，技术壁垒肉眼可见。

风险提示：金融资产收益占比高，主业持续性需跟踪；机构目标价88.18元，当前潜在空间超30%。

🤖 二、蓝思科技（300433）：结构件隐形冠军，绑定智元+北美巨头

最新进展：

官宣承接智元机器人全系列产品，合资成立湖南智启未来公司，并战略投资其子公司浙江智鼎。

业务覆盖：头部模组、关节模组、灵巧手、整机组装，北美头部客户（疑特斯拉）已确定头部结构件份额，灵巧手送样中。

安全垫扎实：Q1营收170.6亿（+10%），消费电子复苏+汽车业务市占率20.9%，但机器人业务放量才能打开空间。

挑战：综合毛利率仅12.8%，需提升高毛利机器人占比。

⚡ 三、鸣志电器（603728）：特斯拉灵巧手“心脏”，量产在即

核心价值：

空心杯电机独家地位：单机用量50+个，占灵巧手成本过半！特斯拉Optimus计划2025年量产3万台，鸣志已通过C轮认证，获2024-2030年量产指引。

技术壁垒：国内唯能量产高性能空心杯电机企业，满足轻量化、高精度需求。

业绩韧性：Q1利润逆势增11%（费用投入加大），绑定特斯拉、优必选、小米三大客户。

风险点：稀土成本波动可能侵蚀毛利；量产进度若延迟将压制估值。

🏃 四、长盛轴承（300718）：关节赛道黑马，资金热捧

市场表现：

股价102元（8月6日数据，单日+7.7%），融资客3天爆买2.05亿，资金热度陡升。

业务落地：自润滑轴承供货宇树科技（机器狗龙头），丝杠适配人形机器人关节，技术同源汽车零部件。

业绩平淡：Q1营收2.82亿（+2.18%），净利5303万（+1.54%），毛利率32.9%。

风险预警：当前股价超机构目标价81.58元25%！经营现金流同比暴跌56%，估值偏高需业绩兑现。

💎 终极拷问：谁更有“十倍相”？

策略建议：

短期爆发力：柯力传感（机构共识强+华为量产倒计时）、长盛轴承（资金情绪博弈）。

长期布局：鸣志电器（特斯拉量产必选标的）、蓝思科技（业务稳健型守正出奇）。

全行业风险：估值泡沫化（如长盛轴承PE近90倍！），紧盯特斯拉、华为9月量产进度。

最后一句：机器人投资已从“主题炒作”进入“业绩对标”阶段，拿得住核心部件真龙头的，才有资格吃十倍红利！
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