大A好强！8月20日金威转债申购～
本周行情继续，今日虽然小幅回落但是基本不影响市场的赚钱效应，终于轮到白酒涨了，上次限酒令下白酒的跌幅差不多已经涨回来了，果然只要行情好所有板块都是有机会的。
好好珍惜每一轮的行情～
1、明日中金唯品会奥莱REIT认购，预计配售率0.15%，按照之前几只有个30%涨幅差不多，有闲钱的可以参与，比逆回购还是要好很多滴。
2、明日金威转债可进行申购，规模12.92亿，大伙不要错过，祝咱们好运多多中签。
金威转债：（正股代码：002626，配债代码：082626）
（图片来源：集思录）
评级：AA评级，可转债评级越高越好。
发行规模：12.924亿，规模一般，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
金达威今日收盘价19.58，转股价19.59，转股价值=转债面值/转股价*正股价=100/19.59*19.58=99.95，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.1+0.3+0.6+1+1.5+110=113.5，票面利息低。
纯债价值（最底线）：
如按中债企业债测AA级别6年期即期收益率2.4898%，纯债价值简化计算97.93，纯债价值较好。
公司简介：
金达威属于食品饮料业，公司主要从事营养保健品的研发销售，主导产品辅酶Q10产量位居世界第一，产业链完整，旗下拥有多特倍斯、Zipfizz等国际品牌，具有很强的市场竞争力。近年来公司产能整体有所扩张，因消费者对免疫及心脏保护等需求高涨，公司规模优势持续提升。
公司成立于1997年，上市时间2011年10月，目前公司市值119.43亿，有息负债率24.9%，当前市盈率PE30.835，市净率PB2.723。
2025年半年度业绩预告公告：
预计2025年上半年公司实现归属上市公司股东的净利润同比增长70-100%。
主要风险：
1、受市场供给量提升导致价格下降影响。
2、公司境外销售占销售收入比例约80%，面临地缘政治及汇率波动风险。
3、在建项目未来投资规模较大，存在一定资本支出压力。
募集资金用途：
最近两年股价走势图：
相似转债：
（图片来源：集思录）
个人看法：
当前溢价率0.05%，结合AA级相似的转债、正股质地等综合因素给予33%溢价，近期的正常价值预估：99.95*1.33=133，最近行情好，新债上市都能获得更高的溢价，尾盘应该能冲高，看能冲到哪里～
假设原始股东配售78%，网上按2.84亿计算，顶格申购单账户约中28400/850/1000=0.033签，中签率一般，个人会顶格申购。
风险提示：以上观点仅为个人看法，所涉标的不作推荐，投资有风险，入市需谨慎。