回复@zqb1234: 您客气了。坦白讲，看了你的观点其实我是学习到了，我在中国信达上的仓位其实应该属于蛮重的。但是我对于基本面的分析一直不是那么的care，从我长期以来的观点，你应该是能够发觉的。个人投资者在基本面上花功夫，其实是用错了功。假设基本面的信息是及时的准确的真实的。对于帮助普通人交易，能有多少帮助是存疑的。更何况大量的公开信息是虚假的不真实的滞后的，结局可想而知了。
但作为投资者来讲，不过于关注基本面不代表不了解基本面。常识还是要有，逻辑还是要有。追求模糊的正确或许比较恰当，时间效率上也会比较高。也不容易犯刻舟求剑的错误。
关于下注中国信达的逻辑，我之前公开讲过很多次，我目前持仓有40多个股票。中国信达是我发表观点最多的一个。我基本认同您的一些观点。
至于中信和中国信达的价值比较，对于普通人来讲是不可能完成的任务。但对于股价高低的比较还是有迹可循。
市场先生给予公司报价，长期来讲，取决于公司的内在价值。短期来讲取决于市场的情绪。投资人的策略应该就是坚守价值，利用情绪。
我曾经在中信和信达上被市场毒打，但也获益巨大，中信的最低点和信达的最低点，我都重仓抄到了大跌。因为持仓成本很低。所以心态很好。操作也不变形。这两个公司本质上是同质化的，无非就是因为市场的节奏和情绪会造成股价上的不同步。投资人可以适当地利用技术分析，做一部分仓位的高低切换以获取更大的收益，具体如何分配在总仓位的占比和各自的比例，我没法给到具体的建议。每个人承受的风险，每个人对投资收益的预期目标都是不一样的。
最后我还是重申，我坚定看好当下中信和信达的投资价值，技术分析也佐证了我的立场。但罗马不会是一天建成的。未来的路或许会有崎岖，但大概率会震荡攀升向上。较低的持仓成本会帮助你扛住波动，拥抱波动，而不是被波动所折磨。
虽然未来是不确定的，但因为市场时常高度的情绪化。高概率、高赔率的机会时刻存在着。投资人需要时刻提升自己的认知，用自己的慧眼去发掘类似的机会。
我们的收益只能来自于风险，不要害怕风险。要面对风险应对。分散风险，控制风险。如此成功的概率就会大大的提高。
提升投资的能力，需要学习交流。需要分享，碰撞，头脑风暴。更需要独立思考，有自己的见解。有悟懂悟透事物本质的能力。
希望我们未来在投资中国信达和中信金融上能获取不菲的收益！$中信金融资产(02799)$ $中国信达(01359)$//@zqb1234:回复@见路不走的不测而测:投资中国信达的一点思考，希望老师点评。
先说理解：我觉得中国信达这种金融破烂回收公司，投资它的理由是需要价格绝对便宜，我认为价格便宜就是净资产的0.1折左右。但是现在看来，最便宜的时候应该是去年，这个机会已经错过了，目前的价格下，我仍然认为具备了投资价值。
理由一：是机构的下场，易方达基金前一段时间进行了增持，成本大概是1.4元。
理由二：关于中国信达的资产结构，没有找到具体数据，我看网上有资料显示，中国信达目前持有的投资资产里50%~60%之间是房地产，那么另外一个问题是房地产是不是价格到了最低点？我感觉是房价还没到最低点，应该在26年底才能看到低点，到底是不是不确定，需要到时候再看。至于房地产股是不是到了最低点，我觉得应该在就在附近。我的理由是1月29号有一则消息，房地产行业取消了三条红线的限制，当天房地产股ETF大涨5%，三条红线的实际作用已经早没有了，对房地产企业的实际影响已经归零，但市场仍解读为利好，说明股价已经差不多跌到了最低，问题是房价以后还有没有大涨的可能，我认为基本上没有，房价股只有重估和恢复正常行业的这么一个前景。随着宏观经济的慢慢变化，中国信达受房地产价值重构的影响，中国信达投资价值会在以后慢慢体现出来。这里边有一个关键性的宏观形势指标CPI，国家一直在降息，想实现通货膨胀，但现在还是通缩状态，什么时候会出现通货膨胀，我觉得是中国信达业绩大幅上涨的开始。
理由三：利率下降，因为中国信达是金融企业，它的杠杆率非常高，应该是86%左右。如果今年开启了降息周期，对中国力达降低成本是非常有好处的
理由四：投资中国信达的盈利模式，我觉得是两条。第一条是挣中国信达的正常经营盈利分红的钱。第二条是中国信达的资产重估，我觉得他的这两年业绩，即25年或者26年经营业绩基本见底，资产重估价值正在慢慢显现，现在的PB大概在0.26到0.3之间。我觉得这个价格基本符合最近市场对中国信达的估值，证据是外资银行对中国信达的评价，他们既没提高中国信达的信用评级，也没调低，这说明目前的价格应该是接近于易方达的持仓成本1.4元左右，长期看，中国信达的投资机会已符合左侧投资时机。我看好中国信达未来的资产价值修复之路，我认为中国信达的最终资产价格PB应该等于0.5~0.6左右，也就是目前的股价翻一番。
理由五：中国信达目前跟中国经济基本面有关。中国目前的经济形势K型分化，一个是国家对贸易战相关的大行业进行了重点投资和支持，重点是AI产业链的科技行业和有色金属等资源板块。目前市场上还有一条主线是化债，化债应该是多种方式，包括中国信达这种处理金融破烂的公司，所以中国信达是能得到国家大力支持的，最近的一系列重组换人就是证明。
理由六：关于中国信达和中信资产哪个好，从财务健康状况来讲，应该是中信资产比较好，但如果长期增长潜力，因为中国信达持有的房地产资产应该多一些。所以我觉得中国信达长期来看，资产增值价值应该更大一些。不知道老师怎么看。
投资风险
一、房地产价格长期见不到底，超出我们的预期范围，
二、中国信达正常经营所带来的利润未达预期，
三、股市变成熊市，所有的股票价格一起下跌。
以上是我对中国信达的一点理解，肯定错误有很多，请老师批评指正。
还有一个具体的问题是仓位配置问题，目前中国信达占我所有股市资产配置15%左右我想请教一下，我现在是否加大仓位的配置是否合理，麻烦给提一下建议把关一下，不胜感激。