$易鑫集团(02858)$ 德意志银行：易鑫集团 (02858.HK) 研报要点

德意志银行在 2026 年 1 月 2 日 正式发布了对易鑫集团的首次覆盖报告，态度相当积极。
评级： 初次覆盖，买入 (Buy)
目标价： 3.50 港元
核心逻辑：
NEV（新能源车）红利： 德银认为，随着中国新能源汽车渗透率持续提升，易鑫作为领先的第三方平台，其在下沉市场的新能源车贷款业务将迎来爆发。
AI + SaaS 转型： 德银特别提到，易鑫利用 AI 提升风控效率，预计其 SaaS（软件服务）收入在 2025-2028 年间的复合增长率将达到 19%。
盈利预期： 预测 2025-2028 年公司归母净利润复合年增长率为 14%。