固态电池政策落地+核心标的解析（完善版）

一、固态电池核心政策纪要

汇总近期固态电池相关政策核心要点、实施细节及产业影响，明确政策导向与标的受益逻辑，无冗余、无简化，为标的选择提供核心支撑：

2026年2月11日新政（工信部、发改委、科技部等八部门联合发文）：正式出台100亿固态电池专项补贴政策，明确补贴发放标准——优先扶持具备半/全固态电池量产能力、核心技术达标、符合国标要求的企业，补贴金额与产能落地进度、技术指标达标情况直接挂钩（量产线投产比例越高、核心技术越领先，补贴倾斜力度越大）；明确产业推进时间节点：2026年下半年启动全国量产试点，试点范围覆盖动力电池、消费电子、新能源汽车三大领域，2027年实现半固态电池规模化装车（较原计划提前半年），2028年力争全固态电池小批量装车；配套支持措施：试点企业可享受企业所得税减免（连续3年按15%缴纳）、产能审批绿色通道（量产线审批时限缩短50%）、上下游资源对接扶持（优先推动试点企业与头部车企、电池企业绑定合作），彻底打通“研发-量产-装车-市场化”的产业闭环。此政策直接加速固态电池量产拐点到来，核心受益标的为“有明确量产规划、核心技术合规、已绑定头部上下游”的企业。

2026年1月顶层定调（全国新能源汽车产业发展部际联席会议）：将全固态电池纳入“十五五”新能源产业核心发展任务，定位为国家战略级技术攻关项目，明确提出“强化固态电池产业链自主可控，突破核心环节卡脖子技术”的发展目标；重点支持方向：聚焦固态电池电解质（硫化物、氧化物）、硅基负极、陶瓷隔膜等核心材料，以及干法电极设备等专属设备的研发与产业化，严厉打击“伪固态”“蹭热点”企业，杜绝概念炒作，推动行业规范化发展。顶层定调为固态电池产业提供长期政策支撑，核心环节（材料、设备）将迎来持续的资金、技术扶持，相关标的具备长期投资价值。

固态电池国标闭环政策（两步实施，细节完整）：① 固态电池首部安全新国标（GB 38031-2025）已正式实施，明确固态电池安全硬指标——失重率≤0.5%、热失控温度≥200℃，直接淘汰“仅更换电解液、未实现电极/电解质核心突破”的伪固态标的，规范行业技术标准；② GB/T《电动汽车用固态电池第1部分:术语和分类》征求意见至2026年2月28日，计划4月完成国标审查、7月正式发布，明确半固态电池（电解质厚度≤50μm、能量密度≥300Wh/kg）、全固态电池（无液态电解液、能量密度≥400Wh/kg）的官方界定标准，解决行业“界定模糊、标准不一”的痛点。国标闭环将加速行业分化，合规龙头标的将持续抢占市场份额。

资金支持配套政策（双重加持，细节明确）：国家政策性金融工具（开发性、政策性银行专项贷款）与100亿专项补贴双重发力，重点倾斜三大领域：一是固态电池核心技术研发项目（补贴比例不超过研发投入的30%）；二是量产线建设项目（按量产线产能规模，每GWh补贴5亿元）；三是核心材料、专属设备的进口替代项目（对打破国外垄断的企业给予额外资金奖励）；资金投放节奏：2026年上半年完成首批补贴发放，优先投放至“量产进度快、技术壁垒高”的核心企业，2026-2028年逐年加大资金投放力度，确保产业规模化推进。资金支持将直接推动核心标的产能落地、技术突破，加速业绩兑现。

二、核心标的解析（分非北交所+北交所，逻辑优势精炼实锤，无冗余）

（一）非北交所核心标的（7只，按业务确定性排序，逻辑实锤）

金龙羽（002882）：2021年启动固态电池研发，五年拟投3亿深耕半/全固态路线，技术完全契合7月将发布的国标界定；12亿投建2GWh量产线（深圳大鹏新区，工期24个月），精准对接2月11日新政量产试点节点；半固态电池已获实锤订单，绑定宁德时代、亿纬锂能，良率92%远超行业平均，100亿专项补贴优先受益，2025年前三季度研发费用同比增长96.15%，产业化布局扎实，非短期蹭热点。

国轩高科（002074）：全产业链自主可控，量产进度领先行业；0.2GWh全固态电池中试线已投产（良率90%），自主研发“金石电池”能量密度350Wh/kg，已完成装车路测；2026年底推进2GWh量产线定标，绑定奇瑞汽车；控股子公司自主生产硫化物电解质，解决核心卡脖子问题，2025年三季度营业总收入123.84亿元，盈利能力强劲，量产进度贴合政策节点。

先导智能（300450）：固态设备唯一不可替代标的，业绩兑现最快；全球唯一能提供固态电池全段设备的企业，干法电极设备市占率70%，深度绑定宁德、国轩等所有头部电池企业；设备完全适配新政量产需求，随着2026年量产线密集落地，设备需求将爆发式增长，2026年2月11日总市值926.46亿，筹码结构稳定。

翔丰华（300890）：固态电池硅基负极核心标的，产能落地快；硅基负极产能1.5万吨/年，已批量供应半固态电池企业；与中科院联合研发的复合硅负极，解决体积膨胀痛点，适配全固态电池需求，深度绑定宁德时代，产品已向头部厂商送样测试，部分进入装车验证。

万润股份（002643）：固态电池电解质添加剂龙头，不可或缺；全资子公司烟台海川化学VC产能1万吨/年满产，国内市占率约15%，研发的固态电解质添加剂（锂盐、成膜剂），可提升电解质离子电导率30%+，降低界面阻抗，已批量供应国轩高科、清陶能源，成本控制在3.8-4.2万元/吨，具备显著成本优势，是量产落地必备配套。

华正新材（603186）：固态电池陶瓷隔膜核心供应商，技术领先；陶瓷隔膜产能5亿平米/年，专为半/全固态电池设计，耐高温、防短路，已通过宁德时代、国轩高科严格验证；绑定先导智能，同步研发固态电池专用复合隔膜，配套优势突出，可充分受益于固态电池量产带来的隔膜需求增长。

天奈科技（688116）：固态电池导电剂龙头，需求爆发确定性强；核心产品碳纳米管导电剂可提升固态电池导电性、降低内阻，适配半/全固态电池量产需求；已与国轩高科、金龙羽签订长期供货协议，随着固态电池量产拐点来临，需求将同步爆发，2026年2月11日收盘价46.77元，机构关注度较高。

（二）北交所核心标的（5只，均为9开头，实锤辨识度+精炼优势，无擦边）

硅烷科技（920402.BJ）：北交所固态原材料稀缺标的，打破国外垄断；核心产品硅烷气体是固态电池硅基负极的关键原材料，量产规模国内领先，已与国轩高科、金龙羽签订长期供货协议，契合2月11日新政补贴方向；预测2026-2028年营收年复合增速超60%，2025年三季度资产合计19.89亿，虽阶段性亏损，但主要系研发、产能投入加大，长期需求明确，是北交所固态原材料领域核心标的。

贝特瑞（920185.BJ）：北交所固态材料全布局标杆，技术壁垒高；全方位布局固态电池材料，已发布半固态、全固态系列高镍正极、硅基负极、固态电解质等产品，可提供完整材料解决方案；布局氧化物、聚合物、硫化物三大电解质路线，第六代硅碳负极比容量突破2000mAh/g+，可将固态电池能量密度提升至400Wh/kg+，与头部电池厂联合开发，2025年三季度净利润9.62亿元，归母净利润7.68亿元，盈利能力强劲，是北交所固态材料领域辨识度最高的标的。

纳科诺尔（920015.BJ）：北交所固态设备配套龙头，适配量产需求；核心产品干法精密辊压机是固态电池干法电极工艺必备设备，辊压精度达±0.002mm，已供货清陶能源中试线，同步绑定先导智能，为其固态电池全段设备提供配套，适配2月11日新政量产线建设需求，业务确定性强。

灵鸽科技（920384.BJ）：北交所固态产线设备配套标的，绑定头部企业；核心业务为固态电池产线计量配料、混合输送设备，粉料混合均匀度行业领先，开发的七层共挤高阻隔膜生产线，适配固态电池封装需求；2024年中标头部电池厂硫化物固态电池生产线订单，已与宁德时代建立合作关系，订单量同比增长80%，流通市值低、弹性突出。

吉林碳谷（920077.BJ）：北交所固态隔膜原材料核心标的；核心产品聚丙烯腈基碳纤维是固态电池陶瓷隔膜的关键原材料，量产规模国内领先，可提升隔膜耐高温、防短路性能，已向华正新材、中材科技（固态隔膜企业）供应产品，契合新政核心材料扶持方向；2025年三季度营业总收入18.75亿，净利润1.30亿，业绩稳健，是北交所固态隔膜原材料领域核心标的。

三、图形具备拉升潜力的个股重点说明（分非北交所+北交所，实锤阶段特征，简洁明了）

结合2025年11月-2026年2月最新股价走势、量能及换手率数据（均来自行情监测），筛选5只图形上明显经过吸筹、洗盘、试盘、震仓，即将进入拉升阶段的核心标的，分板块说明，突出拉升确定性：

（一）非北交所标的（2只）

金龙羽（002882）（最确定拉升标的）：9个月横盘吸筹（2025年2月-11月，股价16.50元至31.10元，换手率1%-3%）→2个月缩量洗盘（2025年11月-2026年1月，未破20日均线，换手率降至1%以下）→2月初放量试盘（测试上方抛压，换手率升至2%+）→近期小幅震仓（清洗浮筹，筹码集中）；2月11日放量突破震荡区间，收盘价32.55元，换手率4.56%，主力净流入明显，结合其政策补贴优先受益、订单落地的基本面，即将加速拉升，基本面与图形共振。

翔丰华（300890）（高弹性拉升标的）：22个月横盘吸筹（2024年2月-2026年1月，股价38.43元至29.28元，底部量能充足）→1个月震荡洗盘（2026年1月-2月，未破前期低点29.28元，换手率2%-4%）→2月6日放量试盘（股价冲高30.75元，换手率3.79%）→近期小幅震仓（巩固筹码）；2月11日突破震荡平台，量能放大，震仓结束，叠加硅基负极需求爆发预期，拉升动力充足。

（二）北交所标的（3只，实锤图形逻辑）

硅烷科技（920402.BJ）（北交所核心长期拉升标的）：3个月横盘吸筹（2025年11月-2026年1月，股价8元至10.5元，换手率1%-1.5%）→1个月缩量洗盘（2026年1月-2月10日，未破10元支撑，换手率降至1%以下）→2月11日震荡试盘（支撑牢固、抛压较轻，换手率1.22%）；筹码集中，吸筹洗盘完毕，结合业绩高增长预测、政策补贴倾斜，即将进入拉升阶段，长期空间大。

惠同新材（920751.BJ）（北交所高弹性拉升标的）：4个月横盘吸筹（2025年10月-2026年1月，股价20元至26元，换手率0.5%-1.5%）→1个月震荡洗盘（2026年1月-2月10日，支撑位25元稳固，换手率0.86%）→2月11日放量试盘（上涨2.5%，换手率1.33%，主力净流入105.91万元）；洗盘震仓同步完成，试盘效果良好，量能配合到位，结合其成本优势、客户落地的基本面，即将拉升，弹性突出。

贝特瑞（920185.BJ）（北交所龙头稳健拉升标的）：6个月横盘吸筹（2025年8月-2026年1月，股价震荡整理，换手率0.5%-1%，筹码逐步集中）→2个月缩量洗盘（2026年1月-2月，未破28元支撑，浮筹逐步清洗）→近期小幅试盘（测试30元上方抛压）→小幅震仓（清洗剩余浮筹）；2月11日小幅回调但筹码未松动，洗盘震仓完毕，结合其技术优势、稳健业绩，作为北交所固态材料龙头，即将启动拉升，稳定性强。

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