$日月股份(SH603218)$ 刚刚仔细看了日月股份的财务报表，个人认为现在公司股价属于非常低估的状态。首先，公司账上现金大概是40亿元，包括16亿元左右的银行存款，隐藏在其他非流动资产和一年内到期的非流动资产科目里面。有息负债只有4.4亿元左右。其次固定资产投资的高峰期已过，未来2年内大概率没有大额的资本开支。再者，公司只需要提升产能利用率即可，加上今年生铁、废钢等主要原材料价格低于去年均价，所以今年毛利率会大幅提升。最后，会有人认为公司去年经营性现金流量为负，主要是因为存货增加所致，今年是装机大年，多备点材料是正常的。综合看，日月股份值得各位高度重视。