$永杰新材(SH603271)$ 很久没有仔细对一个股票的业绩进行测算，年初对富特科技做了测算，误差很小，基本都算到了。
晚上对永杰新材统计和预判几个数据，数据来自于年报和豆包测算。2025业绩组成（2024年业绩基础上增长7-8%）+2500万利息+新增产能释放业绩0.85-0.95亿，所以2025业绩更精确的数据3.19*1.07+0.25+0.9=4.56，大约是4.5-4.6亿这个区间，没有大幅补贴或者大幅减值，就是这个数据，很接近了。
最重要的是看2026，两个新增产能项目2026年全部投产，产能爬坡到26年四季度可以完成率80-90%，算每个季度产能爬坡10%，从50%开始算，全年新增产能可以提供利润2.3-2.5亿，只要新能源锂电池增长率保持20%+，产能利用率和24-25年持平，铝价不大幅波动，2026年的增长业绩才是最漂亮的，正常6.5亿，不及预期大约在6亿，如果产能爬坡顺利，加上下游行业景气度保持旺盛，2026年全年业绩有望冲击7亿,对于现在市值75亿左右，25-26确定性高增长，股价是极其低估的。
总结下：永杰新材这个票到2027基本上达到业绩顶峰7-8亿，营收130亿上下，行业景气度至少两年内问题不大。这个营收规模加上明牌的业绩预期，百亿以下市值几乎是不太容易找到的，现在瞎几把炒作一些亏损的科技股几百亿市值，哪里是机会，哪里是风险，可以自我评估。
永杰新材还有几个增长点，传统的低端铝制品被高端的锂电池产品替代掉，2026年占比超过50%，毛利率大幅提升。个股“锂电含量”不断提升。海外销售占比20%，外销占比不小，电车这几年国外品牌几乎路上见不到，但接下去几年，传统高端国外几个品牌也会在电车上发力，奔驰宝马都会推出主流电车车型。最大的一个炒作点是固态电池，这玩意现在都找些市场上的垃圾股在炒作，因为固态电池最乐观的预期，也是2028-2029年真正落地，股票市场提前两年炒作，那么26-27年，我个人最看好的题材就是固态电池，比人形机器人落地商用更早、更现实。
本人资深车迷，对汽车行业的发展比多数人更清楚。除了股票⬆️的兴趣，我更多花的时间是在汽车上，行业趋势判断不会差太多。