寻找新的估值修复与成长红利

自去年9.24以来，就一直在提这轮牛市是科技大牛市，是人工智能大牛市，到现在全市场的共识也早已经形成，毋庸置疑。

对于我们要追求超额收益的投资者来说，无论方向如何切换，都不可以绕不开AI这一核心主线，这既是时代赋予的产业红利，也是资金会持续聚焦的核心赛道。

随着大A来到4000点以后，既宣布牛市上半场结束，也告诉了大家AI第一波的算力时代已经结束，而接力成为新主线的方向，也只能从AI方向产生，那就是一直在提的AI应用。

AI下半场新的叙事

明年的大机会除了在AI应用上，另外蹭上了AI的消费电子ETF(159732)，也存在一定的阿尔法机会。

一方面，在本轮科技行情中，消费电子板块尚未经历全面炒作，估值仍处于合理区间，龙头立讯精密明年PE仅20倍出头，不算太贵，为后续上涨预留了一定空间；

另一方面，AI技术的深度赋能也正重塑行业逻辑，从立讯精密蹭上OpenAI的大船，到最近中兴通讯联合字节跳动推出AI