寻找新的估值修复与成长红利

自去年9.24以来，就一直在提这轮牛市是科技大牛市，是人工智能大牛市，到现在全市场的共识也早已经形成，毋庸置疑。

对于我们要追求超额收益的投资者来说，无论方向如何切换，都不可以绕不开AI这一核心主线，这既是时代赋予的产业红利，也是资金会持续聚焦的核心赛道。

随着大A来到4000点以后，既宣布牛市上半场结束，也告诉了大家AI第一波的算力时代已经结束，而接力成为新主线的方向，也只能从AI方向产生，那就是一直在提的AI应用。

AI下半场新的叙事

明年的大机会除了在AI应用上，另外蹭上了AI的消费电子ETF(159732)，也存在一定的阿尔法机会。

一方面，在本轮科技行情中，消费电子板块尚未经历全面炒作，估值仍处于合理区间，龙头立讯精密明年PE仅20倍出头，不算太贵，为后续上涨预留了一定空间；

另一方面，AI技术的深度赋能也正重塑行业逻辑，从立讯精密蹭上OpenAI的大船，到最近中兴通讯联合字节跳动推出AI手机，这些都不是短期的概念炒作，而是产业升级的真实落地，推动消费电子从传统硬件制造向智能终端生态的跃迁。

咱们A股市场向来遵循逻辑先行、业绩后验，只要产业逻辑通顺，资金往往会率先启动估值修复行情，为行业成长提前定价。

最简单的投资方式

但对于多数投资者而言，个股投资的确定性不容易把握，ETF更适合大多数人。最简单的方式就是直接一键打包消费电子ETF（159732）通过分散投资，将立讯精密、中兴通讯等具备AI转型潜力的龙头公司纳入组合，规避单一标的的非系统性风险，完美适配大多数投资者的风险偏好。

现在全市场的ETF非常多，每个品种的ETF也非常多，如果大家不知道选哪个，可以直接通过微信小程序“红色火箭”来解决，点进去后就可以查找相关的ETF品种了，非常实用，也可以节省不少体力活。

选择简单且大概率正确的策略，是普通人穿越牛市的底层逻辑。

对绝大多数投资者而言，牛市中直接锚定主线赛道的 ETF 指数基金，才是真正的稳健正道。