$北方股份(SH600262)$ 北方这个中报昨说呢，按经营性利润来讲，同增0.53亿，增长31%，归母净利因为减值受损不少。所以公司这个业绩无法预测，减值的地方太多了。虽然非主营利润影响了归母净利表现，但经营性利润这几年年年高速增长。

如果没有减值，二季归母净利能到1亿左右，但二季同上年一样，在一季减值0.34亿的基础上，二季又来个0.67亿的减值，同增0.11亿，所以造成归母净利利润迟迟不能释放。

就公司经营确定性来讲，合同负债较一季环增0.05亿，到11.35亿，表明二季在消耗近6亿多整车订单后，在手订单还创了新高，表明一季生效订单大爆发之外，二季发生的生效订单仍比较稳健。

看了公司应收账款几年期的情况，22年上半年有几个大客户欠账3年以上，推测应该是印尼的哪几个客户，因为22年在印尼市场销售了2亿左右不符国四排放标准TR50D矿车，估计人家卖了部分0.7亿即回款了，其余严重滞销，估计也