争议不断！第四范式的“项目制魔咒”，真要靠平台化破局？

本文内容仅作为楼主个人投资记录，不作为读者的投资建议，不构成文中提及股票推荐建议。做好投资只为个人拥有更多选择的权利，而不被世俗的枷锁挟持。

投资这事儿，楼主摸爬滚打二十年，越琢磨越觉得芒格说的“常识比技巧管用”是真理。拿手头持仓的第四范式来说，不少人纠结它是项目制模式还是平台化模式，楼主今天退一步看，就算是项目制，看看我们能取得怎样的投资结果。楼主曾经投资过的宝信软件、中控技术，这两家靠项目制扎根实业的主儿，交付方式也是软硬一体，用十年稳增的业绩趟出了明路，轻松突破过千亿市值，彼时信息化浪潮与当下AI化需求逻辑相通，恰好能印证第四范式的投资逻辑。

楼主投资宝信软件，是国家十四五计划下的大数据浪潮，钢铁企业信息化的巨大需求。宝信它就盯着钢铁行业的数字化改造，MES系统一套套地做，项目一个个地交付。这种生意看着笨，却是真靠谱——工业领域的客户，一旦认准了你的技术和交付能力，替换成本高得吓人，慢