周五的期货，股票都非常热闹，但热闹地方黄金白银看看就行，没参与，也没盈亏，不在能力圈。下面想到哪说哪。
先说说#商业航天# 除了非常核心的龙头，大部分公司都已经回调30%左右了，也开始缩量了，有些好公司又可以看起来了。
还有两周就要进入春节了，把握好主题脉络尤为重要，目前卖方说的比较多的就是涨价线，大多在周期，有色，化工。也有通胀线，消费，地产。我觉得前者有能力的可以筛选，后者可能再要等等吧。
我依然重视商业航天加军工的配置思路，同时针对近期半导体先进制程，因ai叙事所带来的国产替代浪潮，也可以看看有没有低位的机会。
昨晚，有些一直关注的公司发布业绩预告，比如$爱乐达(SZ300696)$ 你看，股价的上涨永远跑在业绩前面，因一直跟踪，所以很熟悉了，小成飞，验证了周期的复苏还是很明显。周四晚上全信股份的业绩预告，周五十字星，也有机构作出了反应，强于昨天的市场，结合两家公司的业绩情况，印证了我的一些判断，同时对军工，甚至涉足商业航天的公司，对它们2026年的预期，我认为值得期待的。
再说说半导体，因为存储涨价，这块是近期交易的逻辑，但不是我强项。国产替代，光刻胶相关是我留意的，比如强力新材的原材料，一直在测试，好几年了，比如彤城新材，南大，容大等都是中游，上游原材料弹性大，耗时也长，不确定性就是弹性。还有一块湿电子，江丰电子慢牛慢推，一直不瘟不火的$江化微(SH603078)$ 竟然被上海国资收购了，新高放量，也是市场对他的期待。
巧合的是，在江化微被上海国资拿下后，前者江丰电子30日也停牌了，开始了产业链上下游的整合，有意思。再看看后者，江化微，因为长期横盘，控制权转移到了上海国资，翻看年报和半年报，公司g2-g5全覆盖，三大基地各有侧重，研发高强度，这次有了上海国资的协同，赋能，我认为有必要开始关注了，很大的原因在于上海打造的半导体产业，有中芯，华虹，上海微电子等，江化微后期存在想像空间，不是说重组并购，而是销路打开，降本增效提质，对于公司基本面来说是一个外在的提升，内在还得靠自己打磨产品，走出销量。技术面上，周五缩量止跌k，等待企稳，后期关注收购进展，基本面持续进阶，因为雅克科技，江丰电子都在300亿市值，上海国资的赋能可以给予加分。
再扯会太空光伏，梦想照进现实，要时刻留意行业，尤其马斯克的言论，总之设备先行吧。关注的高测股份，波动大得要吐了，公司后期一个是设备端，耗材端，一个是新开辟的人型机器人材料，几个看点让公司股价从低位回升，后期变数比较大的是机器人这块进展。还要持续留意。
预计年前两周，量能会持续猥萎缩，估计2-2.5万亿，要为年后做准备了。