从财务数据看集海资源和MJS的值搏率

$集海资源(02489)$ 今年黄金股集体狂欢，涨几倍的股票大把，涨得少且明显低估的越来越难找，拜读了王总关于集海资源和MJS的帖子后网页链接，本人逐步加仓MJS，公司的基本情况王总已经深入挖掘，本人不再赘述。作为一名老财务，仍改不了喜欢算账的坏毛病，虽然自己也知道算得不准，但还是习惯性估个大数给自己作参考。

备注：集海资源后续几年的黄金售价、产量、单位成本等均还未发生，只好能找到依据的尽量找，找不到的全靠拍脑袋，以此为基础测算出来的效益可能与未来实际情况有天壤之别，因此本帖子不作为大家的投资参考依据。

一、市值比对

根据加拿大母公司Majestic Gold Corp财报披露，除了集海资源70.5%股权外，基本没有其它业务。为了验证，本人核对了2024年MJS和集海的年度财报，非流动资产、负债双方基本一致，只有存款比集海多7000万元左右人民币。

2025年6月7日集海股价是2.04港元，市值