频繁的交易，实际每一步都有精准逻辑（复盘924爆赚行情）

饼图是我投资历程最直观的表达和记录。

在复盘这一轮中国资产牛市爆发的过程，我先说说全球两大经济体资本市场背景2023-2025。

这几年美国经济陷入了停滞，要控制通胀，不断加息，通胀失控后，进入了降息的初始阶段，但是股市一直在高位，并没有大幅调整。

我们这边经济复苏缓慢，开始大力推动货币宽松。各种刺激经济刺激消费的政策。同时大力推动股市发展。态度非常明确，中国资产价格又在历史低位，特别是港股。

早于两三年前我已经分批将欧美股QDII基金减仓，到现在接近清仓，全部抄底中国资产，我买过200的腾讯，30多的平安，40多的美的，10多块的小米。

行情爆发前保持稳定的持仓，但是仍然在减持美股基金买入中国资产。

924行情正式爆发

牛一阶段回收现金，全面搬家平安，10月8日平安港股暴跌，两地折价高达27%，甚至有时候去到30%，是历史的一个边缘值。

减仓新高的美的集团，加仓底部的阿里巴巴（美国openai已经带动了全球的趋势），这一个动作让阿里巴巴在25年初DEEPSEEK推动AI中国股票利润狂奔，大半年过去美的价格基本没变，当时怕新的一年的家电补贴政策，会不会有缩减，同时持续的补贴会不会透支了白电未来几年的业绩，另外也考虑到小米杀入空调领域。

前几个动作持续进行

港股大盘回调后，完成了上面平安搬家，彻底清仓了美的集团，美股基金也基本出清了，留了点底仓，同时仓位已经重新满上了。

这就是我经常跟大家说的，每一个暴涨的阶段，都需要减仓，增加现金配置。就是为了控制回撤，将来抄底。

港股第2波冲高，减仓暴涨的小米集团，控制了暴涨科技类股票的仓位，后来清仓了小米，出来资金进高分红类股票的防御配置，是为防止回撤而准备的。增加了招商银行，中国移动港股，中国电信港股和现金。

清仓了移动招行，预留了足够的现金仓位，为迎接4月7号的历史暴跌准备好了子弹。所以逢高要留现金，我们不确定机会什么时候会出现。

4月7日恒生指数因为贸易战暴跌13%，重新大力抄底小米和科技股。这一次我内心是相信中国力量，在贸易战不会处于下风。

大盘科技股持续回涨，二次清仓小米，重新开始配置防御板块中国电信H和招商银行。防回撤。

招商银行二次清仓后，开始参与了低位宁德时代和中芯国际H, 宁德时代主要是因为港股发新股后大涨,看到了一个价差折价机会。中芯国际回调到40，也需要有一个反弹和长期来看芯片还是要靠自己的。

清仓中芯国际清仓宁德时代清仓中国电信H,全部带着丰厚的利润, 开启新一轮的现金配置。

平安折价进入13%-14%，开启新一轮反向搬家。同时预留更多现金仓位。8月牛市同步进入疯狂阶段。

减仓600左右的腾讯，继续搬家平安，现金仓位上升值28%，今年的获利满满，基本所有节奏都踏对了。

这一年以来有运气，有眼光，有实战，有宏观策略，有成功的细节执行。当所有东西都融为一体的时候，收益就是最大化。

所以老在说什么攒股收息，那有什么投资的乐趣，投资的乐趣就是把你的判断变现，你的判断应该包含国际市场，货币，股票，板块，商品周期，仓位管理等等的眼光

下面的故事怎么演绎？是继续辉煌还是高位滑落，跟球友们一起见证

故事待续.........

以上的内容仅为个人日常投资的记录和感悟，不作为任何投资的依据和参考。

$腾讯控股(00700)$ $中国平安(SH601318)$ $阿里巴巴(BABA)$

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