$石大胜华(SH603026)$ $阿特斯(SH688472)$ $盛新锂能(SZ002240)$
看一个事情的本质，要看他做了不什么，不要看他说了什么
24年：储能300gwh 动力900gwh
25年：储能600gwh 动力1200gwh
26年：储能1100gwh 动力1500gwh
储能两年三倍多增长，和动力电池的比率从1：3到明年即将接近1：1，这才是本轮锂电池材料暴涨的原因
想一想为什么：宁德和海博思创签订了三年200gwh的大订单，对应一年70gwh以上，是海博当前营收的4～5倍；盛新锂能和华友控股签订三年22万吨锂盐订单，一家公司产能包圆；宁德时代和嘉元科技签订60万吨铜箔订单；天赐材料被中创和瑞普三年锁定了100多万吨电解液产能，宁德控股天华新能。
产业链公司更懂得后面储能增速会远超各方预期，电池材料扩产几乎没有壁垒，主要就是时间差和环保之类的，很对电池材料扩产到导入需要1.5～2年，现在扩产根本赶不上明年储能需求的爆发
所以这两年产能扩产最大的公司弹性最大，为啥我选了石大胜华和盛新锂能之前，因为这两个都是周期底部疯狂扩产的狠人
石大胜华目前有：
3.6万吨6f硫酸锂产能，营收58亿；
80万吨溶剂产能，营收50～60亿；
1.1万吨锂电池添加剂产能，营收20亿；
50万吨电解液产能，营收160亿；
3万吨硅碳负极产能，卡位固态电池核心材料
都是今年扩产完成的，刚好赶上明年爆发，涨价高度受益，营收可以去到200亿+，利润按到40～50亿