深夜思考
从去年924开始的牛市，第一波以半导体➕信创涨幅最大，直到11月份结束。第二波以机器人涨幅最大，直到2月份结束。第三波以创新药涨幅最大，直到6月份结束。第四波以易中天，PCB为首涨幅最大，目前还在持续。
前面三轮主线都是在拔估值，没有业绩，基本上都会A杀，牛市调整起来也是框框腰斩。只有第四轮开始的才逐步向业绩靠拢，45角度向上攀爬，目前已经持续4个月。
后续不管是算力，端侧，机器人，应用，都会逐步向业绩靠拢，有的人说应用怎么不涨，硬件涨上天，其实应用从924开始算已经出现一堆3到6倍的股，这就是纯拔估值。代表企业鼎捷，汉得等
回到正题，目前能看到业绩的只有北美算力，PCB，端侧，国产部分算力，所以这轮牛市机构惠紧抱这些绩优股，出现N多100元➕股，是不是绩优股，就看能不能上100元。不过北美算力涨的实在太多，按照牛市百分之80的股票基本一致原则，个人猜测从10月开始，9月初到10月伪算力会腰斩，资金会逐步转向机器人，端侧，软件应用，谁有订单，谁有业绩就是当红辣子鸡。
机器人首选拓普，26年会订单落地，成为24年的易中天，端侧首选移远，万金油。软件嘛多观察吧$移远通信(SH603236)$ $拓普集团(SH601689)$