$亚翔集成(SH603929)$ 半年报10派10，25年合计10派20，股息率5.26%。半年在手合同历史新高、合同负债历史新高、毛利率增加5.89%（公司在24年年报有过表述，考虑人员效率等问题，25年会选择性的做高质量项目、不接垃圾项目）、汇兑损益导致利润少4700万（考虑这个因素二季度环比增加50%+）。签约额超预期，收入和利润下降一方面是因为选择性的做高毛利项目，另一方面是因为23年的大单在24年集中转收，再就是因收入确认规则原因，今年新签的大单在三季度才开始转收，锁定明年利润大增，预期拉满！！！$药明康德(SH603259)$ $比亚迪(SZ002594)$