伊利所处的行业我从来不认为夕阳行业,从我们国家的乳制品消费量来说,远远还没达到。“有数据显示,我国尚有10亿以上的人群未养成喝奶习惯。据《2024中国奶商指数报告》显示,只有35.6%的人群每日乳制品摄入量达到300毫升,六成国人未达到标准。”不说美、英、澳这些长期有饮奶习惯的国家,就拿饮食相近的日本来说,是我们的2倍。

现在喝奶的群体还是青少年,作为助长剂,要不就是老年人的补钙剂,并没有融入日常刚需场景。另外经常看到说我们的牛奶贵,可贵的不止牛奶,国内牛羊肉都贵,像新西兰奶源成本差距大到没法追赶以及技术暂时落后的问题,虽说如今原奶产量上来,消费缩水,在需求端还是受到一定的抑制。另外就是出生人口总量降低,不意味着转化率和客单价也会降低,伊利这次中报就是最好的说明。

伊利作为行业龙头,肯定是最大受益者,一它的渠道就是最大的护城河,二产品多样化,能满足不同消费者的需求,三奶源多啊,有着国内最好的奶源,四价格,它的常温牛奶在同样蛋白质钙的情况下,一定是比中小乳企更便宜。$伊利股份(SH600887)$