银行股涨幅排行榜：2026年，银行可期
42家银行股涨幅排行榜（前复权近似计算）：
状元：农业银行，52.66%；
榜眼：厦门银行，35.78%；
探花：浦发银行，24.56%。
年涨幅超10%的银行股21家：银行股2025年又胜利。
本周，银行板块涨幅1.77%；上证指数涨幅0.13%。
截至本周，银行板块年内涨幅17.49%。
同期三大指数：上证指数18.41%；沪深300指数17.66%；创业板指49.57%。
银行股跑赢上证指数-0.92个百分点。
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2026年，银行可期
这是2026年银行股逮鱼的第一篇周报。在此，先祝各位老板新年快乐！
由于新年第一周的3个交易日，也是2025年的最后3个交易日。所以，这篇周报，相当于是2025年的年终总结，也是2026年的新年展望。
2025年的银行股，总体表现还是非常不错的。银行板块年涨幅+17.49%，略输大盘指数（上证指数+18.41%）。其中，国有大行涨得最好，农业银行以+52.66%的涨幅稳坐榜首状元郎的交椅，农行和工行两家就贡献了今年银行股涨幅超65%的份额。
大佬刘重仓的南京、招商、宁波表现也是不错的，所以大佬刘2025年银行股逮鱼又是一个丰收年。
但大佬刘2025年账户整体收益率，跑输了大盘指数（+18.41%），甚至跑输银行板块（+17.49%）。
原因是大佬刘当初对2025年银行股的预判，现在回过头来看，猜对了一半，猜错了一半。
猜对的一半：银行股略微跑输大盘指数；
猜错的一半：银行股年涨幅赚个股息收益率。
正是基于这个预判，大佬刘2025年的银行股逮鱼基本策略是：持股收息。一个字形容：懒。就是啥都不动，练屁股功。大佬刘不敢期盼2025年的银行股，会有多少涨幅。毕竟过去的3年，银行股已经涨了不少，也该休养生息了。
时间过得真快，现在都2026新年了。我们通过后视镜看2025年的股市：
一、银行股因为过去几年的连续高涨幅，2025年确实跑输了大盘指数；
二、大佬刘低估了人工智能、AI算力、新能源、人形机器人等板块的上涨能量，这些热点带来了A股牛市，特别是创业板2025年大牛涨了50%+。
不过大佬刘看错的第二个部分，并没有给我带来什么损失，反而带动了银行股2025年上涨了17%+，银粉们去年也是鱼获多多。
在操作上，2025年，大佬刘过早卖出了上半年涨得好的国有大行，现金放在那，总仓位不到70%。后面虽作了一些持仓组合调整，主要是增加了一些优秀环太湖城商行的仓位，但主策略还是“持股收息，坐着不动”。
2026年，大佬刘对银行股是相对乐观的。持仓策略仍将是“持股收息、享受成长”，持仓基本不变，操作基本没有。
大佬刘的主仓位是优秀“环太湖城/农商行组合”，占比60%；股份行中招商、平安仓位很重，兴业、浦发也不少，股份行仓位占比35%；其它国有行什么的，合计在一起约5%。
2026年，可以预计的货币宽松政策、财政积极措施、美元继续降息。可以预计的人工智能、机器人、商业航天等科技板块，其热度依然不减。
特别是银行板块，以环太湖城商行为代表的优秀银行股，2025年涨幅有限，当前其低估值、高股息都具有非常好的吸引力，没理由在2026年看空它们。
因此，大佬刘2026年的股市基本策略是：银行股逮鱼集火优秀环太湖城商行，持股收息、享受成长。
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银行股整体估值水温：
7.29倍PE，3.91%股息率，水温82.4度。
一般的，银行股整体估值：股息率>5.5%时加鱼笼，股息率<3.0%时减鱼笼。当前银行股整体分红率28.53%，根据PE=分红率/股息率，可得目前分红率下：PE<5.19时加鱼笼，PE>9.51时减鱼笼，中间持仓调整。
一般的，银行业总市值与当前GDP的比值：（市值/GDP）<13%时加鱼笼，（市值/GDP）>25%时减鱼笼，中间持仓调整。当前值为16.41%，处于持仓不动或调仓状态。
一般的，银行业总市值与其DCF估值（折现率r=5.5%）的比值：（市值/DCF）<0.5（打对折）时加鱼笼，（市值/DCF）>1.0时减鱼笼，中间持仓调整。当前值为0.61，处于持仓不动或调仓状态。
挑选5~10只优秀银行股组合：当前水温滚烫，部分个股估值低，处于持仓不动或调仓状态。
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下表是大佬刘长期关注的30家银行股，考虑摊薄效应、业绩变化后的动态估值。（有的数据更新有延迟，不影响整体判断）
采用PE、PB、ROE、PA、股息率5个维度估值。当前市场看好那些被填充、加粗、变色的维度>=3项的银行股。
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下表是大佬刘长期关注的30家银行股经营指标数据。（点击查看大图，数据更新有延迟）
一般情况：
1）剔除排名倒数的10家银行，优先挑选综合得分排前15的银行；
2）溢价率<0%时建仓加仓，溢价率>100%时清仓减仓；
3）溢价率在0%~100%之间持仓调整，溢价率之差大于50%可以适当调仓。
4）好银行的估值底不断抬升，而烂银行的估值底可以下沉，记住：与优秀银行股为伍。
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$南京银行(SH601009)$ $招商银行(SH600036)$ $宁波银行(SZ002142)$
大佬刘于2026年01月03日
声明：本文不构成任何投资建议。