银行股涨幅排行榜：有银行股涨停了
42家银行股涨幅排行榜（前复权近似计算）：
状元：青岛银行，16.52%；
榜眼：宁波银行，10.18%；
探花：杭州银行，5.76%。
年涨幅超10%的银行股2家：青岛和宁波，业绩助推上涨。
本周，银行板块涨幅0.59%；上证指数涨幅-0.44%。
截至本周，银行板块年内涨幅-7.59%。
同期三大指数：上证指数3.76%；沪深300指数1.65%；创业板指4.47%。
银行股跑赢上证指数-11.34个百分点。
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有银行股涨停了
推动股价上涨的因素，短期可能是情绪面、资金面、政策面、消息面……
中长期只能是两个因素：估值、业绩。
P = PE * E
PE就是估值，E就是业绩。
（严格讲，E应当是每股收益EPS，不考虑定增再融资等的摊薄效应，E就是公司的业绩利润。）
股价就是这两个因素共同作用决定的：
如果估值提高、业绩增长，这就是戴维斯双击；
如果估值变低、业绩下降，那就是戴维斯双杀；
如果估值提高、业绩不变，叫做估值修复；
如果估值不变、业绩增长，称为成长推动。
银行股逮鱼，很少出现估值和业绩同方向变化的戴维斯双击或双杀情形。即便有，一般也是分步进行，例如先涨业绩、再涨估值；亦或者先杀估值、再杀业绩。
银行股逮鱼，更多的是戴维斯单击，表现为估值修复和成长推动。
比如前几年以农行为代表的国有大行翻倍行情，就表现为估值修复行情。因为前几年国有大行的业绩并没有增长，甚至是略微萎缩，但是其估值却由4PE翻倍为8PE，甚至涨到10PE，股价自然翻番了。
但是这种估值修复行情，在银行板块中并不是普遍情况，属于结构分化行情。主要表现在六大国有行和大型股份行上，城商行和农商行并没有出现这种估值修复行情。
因为这几年的银行股行情，地方城商行、特别是规模更小的地方农商行，市场认为它们的经营稳定性差、抗风险能力弱，所以给了估值折价。
这就导致这两年银行股内部，出现了估值倒差：优秀城商行、包括农商行，其估值（和股息）反超国有大行和股份行。
但是，在目前市场资金情况下，当优秀银行股的市盈率降到5PE，股息回到5%以上，估值就没法再降了。
换句话说：根据公式P = PE * E，当PE不再下降，而E在不断成长，在成长推动下，股价P不得不涨！
这就是这周银行股中的城商行——青岛银行涨停的根本原因。青岛银行在本周三晚发布的业绩快报，其四季度单季业绩的强劲增长，导致了周四青岛银行股价的涨停行情。
这种成长推动的股价上涨行情，不仅表现在青岛银行上。再比如环太湖城商行的代表——宁波银行，最近股价的逆市上涨行情，也是属于这种情况。
我们再看A股上市的42家银行，环太湖地区的优秀城农商行，诸如南京、宁波、杭州、苏州、江苏、江阴、常熟、无锡等，普遍都是这种情况。
这就是为什么大佬刘当前集火优秀环太湖城商行的原因。相信再过3个月，甚至不到3个月，假若这些优秀环太湖城商行的2026年一季报继续保持业绩稳定增长，那你们说：
根据公式P = PE * E，当PE不再下降，而E在不断成长，股价P将发生什么变化呢？
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银行股整体估值水温：
6.65倍PE，4.29%股息率，水温60.3度。
一般的，银行股整体估值：股息率>5.5%时加鱼笼，股息率<3.0%时减鱼笼。当前银行股整体分红率28.52%，根据PE=分红率/股息率，可得目前分红率下：PE<5.19时加鱼笼，PE>9.51时减鱼笼，中间持仓调整。
一般的，银行业总市值与当前GDP的比值：（市值/GDP）<13%时加鱼笼，（市值/GDP）>25%时减鱼笼，中间持仓调整。当前值为15.01%。
一般的，银行业总市值与其DCF估值（折现率r=5.5%）的比值：（市值/DCF）<0.5（打对折）时加鱼笼，（市值/DCF）>1.0时减鱼笼，中间持仓调整。当前值为0.54。
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下表是大佬刘长期关注的30家银行股，考虑摊薄效应、业绩变化后的动态估值。（有的数据更新有延迟，不影响整体判断）
采用PE、PB、ROE、PA、股息率5个维度估值。当前市场看好那些被填充、加粗、变色的维度>=3项的银行股。
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下表是大佬刘长期关注的30家银行股经营指标数据，每周动态更新。（点击查看大图，数据更新有延迟）
持股收息优秀银行股组合，当然溢价率越低越好、股息率越高越好，但好银行的估值底不断抬升，而烂银行的估值底可以下沉，记住：与优秀银行股为伍。
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$南京银行(SH601009)$ $招商银行(SH600036)$ $宁波银行(SZ002142)$
大佬刘于2026年01月31日
声明：本文不构成任何投资建议。