银行仍旧坚挺

上周末骑车把小姑娘的腿给撞伤了，所以没写周报。

明天我要回老家清明扫墓，下周才回，因此提前写周报。

最近的银行股走势，大佬刘的预判可能要有所修正。

原本大佬刘认为2026年的市场风格，应当是这样：

优秀城商行 > 优秀农商行 > 优秀股份行 > 国有六大行。

大佬刘认为，今年银行股行情，更多应在优秀城商行/农商行中找机会；优秀股份行碰到低位，可以慢慢下鱼笼；而国有大行，最好是不做或持股收息不动。

在大佬刘的原预判中：1）2026年应当是优秀城农商行的大年，一个月后环太湖优秀城商行的一季报值得期待。2）股份行仍旧会比较拉，当时预测民生、光大、浙商3家还没公告2025年业绩，预期也不咋样，业绩不负增长太多就算不错了。3）而国有大行今年初股价的下行，似乎表明国有行2025年四季度的业绩也不会太好。

但最近银行股的走势，表明大佬刘对优秀城商行的判断是正确的，对股份行业绩继续拉的判断也没问题，但是对国有大行的预判，是有点问题的。

最近在大盘下跌回调的趋势下，银行板块表现仍旧坚挺，原因是国有大行的强势反弹。

如下图中建设银行的股价表现，近期又反弹到了历史最高点的位置。

国有大行之所以出现这么强劲的反弹，最近几天国有6大行公告的年报给出了答案。年报数据表明，国有6大行2025年四季度业绩比市场预期的要好，都录得了比较明显的正增长。

尤其是国家金融监管总局公告的银行业资产数据表明，在2026年前两月，国有大行竟然加速到12%+的资产规模扩张速度，大幅超过股份行5%+和农商行4%+的增速。即便规模快速扩张的城商行，速度也只有10%，也要低于国有大行2个百分点。

说实话，这超出了大佬刘的预判，没想到国有大行增速竟然这么凶猛。在资产规模如此大幅扩张的推动下，大佬刘不敢看衰国有大行2026年一季报的业绩表现。

相反，农商行的资产规模扩张速度，却要低于大佬刘的预期。为此，除个别优秀农商行，我觉得2026年农商行的整体表现，大佬刘要谨慎看待。

根据最近公告的年报数据，大佬刘动态更新了长期关注的30家银行经营数据如下（点击查看大图）。

这个月底，所有银行将公告2026年一季报数据，到时大佬刘将全面更新数据。

不过根据当前的银行股涨幅排行榜，以及已经公告的2025年报数据，大佬刘仍旧坚持这个观点：

2026年应当是优秀城农商行的大年。

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$南京银行(SH601009)$ $招商银行(SH600036)$ $宁波银行(SZ002142)$

大佬刘于2026年04月01日

声明：本文不构成任何投资建议。