$衢州发展(SH600208)$ 据台湾经济日报披露，当前AI高速运算的关键原材料磷化铟面临严重缺货状况
下游采购商纷纷表示，只要有货，数量多少都愿意接受，价格因素不在考虑之内。此次磷化铟缺货的主要原因是下游数据中心的光模块正在从800G模块向1.6T/3.2T模块迭代，而带宽需求因此激增至现有模块的4倍。在这一背景下，磷化铟调制器和接收器成为了提升性能的关键突破口。
而衢州发展收购的先导电科恰好就是磷化铟的主要生产商，可以说直接受利于AI服务器的驱动
- 掌控全球70%以上的铟资源（ITO靶材核心原料），中国占全球铟产量超90%，先导电科通过垂直整合保障了原料稳定供应，大幅降低生产成本。
- 具备高纯度提纯技术，实现4N-7N级（99.99%-99.99999%）硒、碲、铟的产业化生产，打破日韩企业长期垄断