赛微电子、光库科技、腾景科技谁是OCS最强王者？
三家公司都是热门OCS概念股，但谁是最强王者，下面详细拆解一下：
一、光库科技：整机代工主导者
业务定位：通过收购武汉捷普切入OCS整机代工，份额超70%，单台代工价值约3万美元。
订单爆发力：2025年交付200台（营收1.2亿元），2026年预期达5-8亿元；叠加薄膜铌酸锂调制器（全球市占率41.6%）协同增效。
技术协同：与博通绑定提供整体方案，适配谷歌下一代高密度网络需求。
风险提示：硅基液晶（DRC）方案可能挤压MEMS市场份额。
二 赛微电子：核心芯片垄断者
业务定位：独家供应OCS的MEMS振镜芯片，每台需2颗芯片（单颗3000美元），占整机BOM成本50%-60%。
财务优势：毛利率超90%，2025年增量营收达8000万美元；北京产线本土化后成本降低30%。
技术壁垒：掌握TSI晶圆键合等核心工艺，全球仅3家可量产，替代技术（LCOS）成熟度不足。
风险提示：瑞典工厂可能受欧盟出口管制影响。
三、腾景科技：光学器件核心供应商
业务定位：通过美国Coherent公司间接供货，提供OCS交换机的折射棱镜、准直透镜等核心光学元件，单台设备器件价值量约4000-5000美元。
订单规模：2025年供应2万台，对应营收约8000万美元；2026年预计维持2万台以上需求。
技术壁垒：占谷歌OCS光学器件采购量的40%，钒酸钇单晶等材料实现垂直一体化布局。
风险提示：依赖单一客户（谷歌），技术替代风险较低但需关注新竞争者入市。
总结
光库科技：受益于代工份额和整机价值量，短期营收爆发力最强，但需警惕技术迭代风险。
赛微电子：凭借芯片级垄断和高毛利，长期增长确定性最高，且产能扩张支撑规模提升。
腾景科技：作为器件核心供应商，需求刚性显著，但单台价值量低于整机/芯片环节。
排名
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