浅谈安集科技2025-2026年估值

先说结论：安集科技是A股为数不多商业模式、企业文化都属于顶级的公司，且管理层有超越利润之上的追求，目前市值247亿元，2025年估值预期为229-367亿元（-7%-49%），2026年估值预期为321-457亿元（30%-85%），涨幅肯定跑不过热门股，也不一定跑得过小盘半导体行业公司，但最关键一个字“稳”！

一、25年二季度重点关注指标

1.营业收入环比增幅：在抛光液产线近满产的情况下，验证安集“3+1”平台型材料公司建设能力；

2.毛利率变化：是否能在55%基础上向上爬升几个点，验证安集产品线高端化建设能力；

3.净利率变化：验证安集高盈利能力的保持性，以及是否开始逐步显现规模化效应。

二、看wind对公司的盈利预测

2025年归母净利润7.5亿，2026年9.7亿元。

三、本人假设及估值预测

上述wind用于验证本人假设测算，未偏离券商一致预期过多。

四、催化事项

1.Q3逻辑产线先进产能扩产、CX和CC扩产

2.CMP产品线涨价

3.湿电子化学品产品线营收大幅提升

4.台湾客户放量

结语：安集科技是价值投资的好标的，耐心持有必然带来可观的稳健回报，也不会因为股市的暴跌让你看不到回本希望。