$国电电力(SH600795)$ 相信保险公司等团队周末都很忙，部分中大蓝筹的基本面未变，分红承诺未变，而突然出现大量筹码松动，是不是一个很好的配置机会？对于保险资金而言，在国债利率1字头的年代，同时地产下行，海外投资风险巨大，为了避免利差损，配置高息股几乎是唯一的选择。
过于国电电力而言，或许26年业绩会下滑(或许而已)，但承诺的分红足以保证保险公司这几年的稳定收益，而三年承诺到期后，28年后电力价格还会下跌吗？28年的业绩会比24年会更差吗？考虑到28年水电就有40亿左右的利润、火电利润的容量电价，以及逐渐进入折旧到期高峰期，无论煤价和电量电价如何变动，我都看不到分红低于0.22的可能性。